มิติหุ้น – KLINIQ โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า คงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมายที่ 34.00 บาท อิง 2025E PER20.0 เท่า KLINIQ รายงานกำไรสุทธิ Q4/24 ที่ 99 ล้านบาท (+27% YoY, +33% QoQ) ใกล้เคียงคาดแต่สูงกว่าตลาดคาด +21% จากรายได้และ GPM ที่สูงกว่าตลาดคาด จาก 1) รายได้รวมขยายตัว +31% YoY จาก SSSG +13.1% และการขยายสาขา โดยใน Q4/24 มีสาขาทั้งหมด 72 สาขา (4Q23 = 55 สาขา, Q3/24 = 69 สาขา), 2) GPM ขยายตัว YoY ด้านกำไรโต QoQ จาก GPM ปรับตัวเพิ่มขึ้น จากสาขาที่เปิดใน 1H24 พลิกกลับมามีกำไร ทั้งนี้ KLINIQ ประกาศปันผลที่ 0.75 บาท XD วันที่ 29 เม.ย.
จึงคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2025E ที่ 375 ล้านบาท (+15% YoY) จากรายได้รวมเติบโต +14% YoY และ GPM ขยายตัว
ราคาหุ้น outperform SET +10% ใน 1 เดือนที่ผ่านมา ปัจจุบัน KLINIQ เทรดอยู่ที่ PER 16.1เท่า จึงชอบ KLINIQ จาก 1) จำนวนสาขาที่ครอบคลุมทั่วประเทศ และ 2) valuation น่าสนใจ ยังไม่สะท้อนกำไรปี 2025E-26E ที่เติบโตสูงสุดใหม่ต่อนเอง
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
