มิติหุ้น – Trend Spotter
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกในวันศุกร์ที่ผ่านมา โดย DJIA (+0.52% dod, -2.37% wow), Nasdaq (+0.7% dod, -3.45% wow), S&P500 (+0.55% dod, -3.1% wow) ได้แรงหนุนจากคำกล่าวของ เจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ที่ระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังอยู่ในสภาวะที่ดี และ จะดำเนินการอย่างระมัดระวังในก่อนผ่อนคลายนโยบายการเงิน ท่ามกลางการลดลงรายสัปดาห์เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าสหรัฐ, ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อทั่วโลก และสงครามการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน
สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจ สหรัฐรายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 151,000 ตำแหน่งในเดือน ก.พ. น้อยกว่าตลาดคาดที่ 159,000 ตำแหน่ง (vs. เดือนก่อน 125k ตำแหน่ง) และ อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยอยู่ที่ 4.1% (vs. เดือนก่อน 4.0%) ส่งผลให้ US dollar index อ่อนค่าลงในวันศุกร์ที่ผ่านมา เนื่องจากตลาดแรงงานสหรัฐชะลอตัวในเดือน ก.พ.
ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดบวกเล็กน้อยในวันศุกร์ที่ผ่านมา (+1.02% dod, -3.90% wow) หลังจากประธานาธิบดี Donald Trump ขู่จะคว่ำบาตรรัสเซีย หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงหยุดยิงกับ Ukraine แต่ปิดลดลงรายสัปดาห์มากที่สุดของตั้งแต่ที่ 11 พ.ย. จากความกังวลสภาวะ Oversupply จากการที่ OPEC+ เดินหน้าเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในเดือนเม.ย. ตามแผนเดิมและอุปสงค์น้ำมันท่ามกลางนโยบายภาษี Donald Trump ที่ไม่แน่นอน
• SET Index
เราคาดว่า SET Index สัปดาห์นี้จะเคลื่อนไหว Sideway ในกรอบบริเวณ 1,175-1,225 จุด ลุ้นการรีบาวด์ในระยะสั้น หลังจากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐ อ่อนตัวในเดือน ก.พ. ท้ายสัปดาห์ที่ผ่านมาและทิศทางเงิน US dollar index ที่อ่อนค่า (บาทแข็ง) หนุน Fund flow ไหลเข้าหุ้นไทย
จากนี้ติดตาม
1) ตำแหน่งว่างงานเปิดใหม่สหรัฐ เดือน ม.ค. ตลาดคาด 7.67 ล้านตำแหน่ง (เดือนก่อน 7.60 ล้านตำแหน่ง) วันอังคาร
2) ดัชนีเงินเฟ้อสหรัฐ เดือน ก.พ. ตลาดคาด 2.9% yoy (เดือนก่อน 3.0%) วันพุธ
3) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทย เดือน ก.พ. วันพฤหัสบดี หลังจากปรับตัวบวกต่อเนื่อง 4 เดือนตั้งแต่เดือนเดือน ต.ค. 2024-ก.พ. 2025 , จำนวนคนยื่นรับสวัสดิการว่างงาน วันพฤหัสบดีและดัชนีความเชื่อมั่นสหรัฐ วันศุกร์
สำหรับปัจจัยในประเทศอื่นๆ
ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้เสนอมาตรการฟื้นความเชื่อมั่นตลาดหุ้นไทย ดึงดูดนักลงทุนอย่าง Thailand Individual Saving Account (TISA) ซึ่งเป็นโมเดลที่ใช้ในตลาดญี่ปุ่น NISA โดยสามารถนำเอายอดเงินไปหักลดหย่อนภาษีสำหรับการถือระยะยาว ซึ่งมีเงื่อนไขว่าจะถือครองไปจนถึงวัยเกษียณถึงจะขายออกมาโดยไม่เสียภาษี (กองทุนนี้จะไม่ได้เข้ามาแทนกองทุนรวมที่มีอยู่อย่าง RMF หรือ ThaiESG ที่มีอยู่) โดยจะต้องมีการหารือกับกระทรวงการคลังว่าเห็นด้วยหรือไม่ และจะกระทบกับรายได้จากการจัดเก็บภาษีอย่างไร
• หุ้นแนะนำ
ERW: เราแนะนำ trading สำหรับหุ้นโรงแรมในประเทศจากการปลดล็อคมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน จากการขาดดุล -3% เป็น -4% ต่อ GDP ที่อาจเพิ่มกำลังซื้อของคนจีน ทั้งนี้ผู้บริหารให้แนวทางรายได้ในปี 2025F เติบโต +10% yoy และหนุนด้วย RevPAR ที่เพิ่มขึ้นจากการขยายพอร์ตธุรกิจโรงแรม
(Take profit : 3.50 / Stop loss : 3.2)
SCB : ท่ามกลางปัจจัยภายนอกที่ไม่แน่นอน เราแนะนำกลุ่ม High yield โดยมี dividend yield ที่น่าสนใจสำหรับ 2025F ที่ 9.0% ช่วยหนุนราคาหุ้นท่ามกลางการเติบโตของสินเชื่อที่เติบโตช้า
(Take profit : 127 / Stop loss : 119)
#MacroWealthResearch
#CGSInternational
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
