BYD Securities วิเคราะห์หุ้น CCET ขยายกำลังการผลิต 3 โรงงาน รับการย้ายฐานจากจีน และเวียดนามมาไทย คาดปี2025 กำไรเติบโต 19.9% โบรกแนะจากถือเป็นซื้อ
บริษัทหลักทรัพย์ บีวายดี จำกัด (BYD Securities) วิเคราะห์หุ้น บริษัท แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ CCET มีแนวโน้มการเติบโต อัตรากำไรสูง จากผลิตภัณฑ์หลายด้าน เช่น Smart-wearables, EV Charger และ SSD ทำให้เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตในปี 2025 ตามความต้องการตลาดที่ดีขึ้น
บริษํทได้ขยายโรงงานใหม่เพื่อเพิ่มกำลังการผลิต ประกอบด้วย โรงงาน 16 สำหรับ SSD และมีแผนเริ่มใช้งานโรงงาน 13 และ 15 คาดว่าในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2025 รองรับการย้ายฐานการผลิตจากเวียดนามและจีนมาไทย ในกลุ่มเทคโนโลยีอัตโนมัติและ AIมาไทย โดยที่ยังรักษาคุณภาพการผลิต
สำหรับ ความเสี่ยงจากการขึ้นภาษีนำเข้าจากประเทศไทย ผู้บริหารมั่นใจว่าไทยยังมีความเสี่ยงต่ำกว่าประเทศอื่น หากมีการกำหนดอัตราภาษี 10% ลูกค้าจะยังคงรักษาการผลิตไว้ที่ประเทศไทย แต่หากอัตราภาษีสูงเกิน 25% บริษัทอาจพิจารณาย้ายการผลิตไปยังสหรัฐอเมริกาเพื่อประหยัดต้นทุนรวมถึงด้านค่าแรง
โบรกเกอร์แนะนำกลยุทธ์การลงทุน จาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 7.20 บาทต่อหุ้นสิ้นปี 2025 ด้วยผลตอบแทนที่น่าสนใจเกิน 10% คาดการณ์รายได้ในปี 2025 อยู่ที่ รายได้ 148,404 ล้านบาท กำไรสุทธิ 3,120 ล้านบาท EPS 0.30 บาท/หุ้น โดยกำไรสุทธิ เติบโต 19.9%
