SBI มอง AU เป็นหุ้นมีศักยภาพน่าจับตา กำไรQ4/67 พุ่ง 83% รุกเต็มสตรีม ออกสินค้าใหม่ ขยายสาขาทั้งในและต่างประเทศ คาดรายได้ปี 68 เติบโตต่อ 20-30% ขยายส่งออกดูไบ กัมพูชา กำลังเจรจาปักธงบุกตลาดอินโด มาเล และเวียดนาม จัดเป็นหุ้น TOP pick
บริษัทหลักทรัพย์ เอสบีไอ ไทย ออลไลน์ จำกัด วิเคราะหุ้น บริษัท อาฟเตอร์ยู จำกดั (มหาชน) หรือ AU เป็นหุ้นที่มีศักยภาพการเติบโตที่น่าจับตามอง เมื่อพิจารณาจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งในปีที่ผ่านมา ไตรมาส 4 ปี 2567 (Q4/67) มีกำไรสุทธิเติบโตอย่างน่าทึ่ง 83% YoY มูลค่าแตะ 86 ล้านบาท ทำรายได้รวม อยู่ที่ 433 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% YoY EBITDA Margin อยู่ที่ 34.6% เพิ่มขึ้นจาก 32.1% ในปีก่อนหน้า จากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ แม้ว่ากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) จะลดลงเล็กน้อยเหลือ 64.7% จาก 65% โดยการเติบโตเกิดจากยอดขายในสาชาเดิม (SSSG) 11% และมีการเปิดสาขาใหม่ 9 แห่ง รวมถึงกระจายไปในห้างโมเดิร์นเทรด และจำหน้่ายสินค้าในร้านสะดวกซื้อ 7-11 า
ส่วนแผนการเติบโตปี 2568 บริษัทตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ในปี 2568 ไว้ที่ 20-30% จากการเติบโตของ SSSG พร้อมกับเปิดตัวเมนูใหม่ ตลอดจนขยายสาขา ตั้งเป้าเปิดสาขารวมทั้งหมด 98 แห่ง (เพิ่มจาก 84 สาขาในปัจจุบัน) ประกอบด้วย After You 6 สาขา, Luggaw 5 สาขา และ Specialty Coffee 2 สาขา
อีกทั้งมีการเพิ่มสินค้าใหม่ในช่องทางโมเดิร์นเทรด 4-5 รายการ รวมถึงขยายตลาดผ่านช่องทางใหม่ ตลอดจนส่งออกไปต่างประเทศ เช่น ดูไบ กัมพูชา และกำลังเจรจาในอินโดนีเซีย มาเลเซีย และเวียดนาม
นักวิเคราะห์มองว่า แผนการดำเนินงานและเป้าหมายที่ชัดเจน AU จึงนับว่ามีศักยภาพการเติบโตผ่านกลยุทธ์ที่น่าสนใจ ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 9.65 บาท และค่าเฉลี่ยเป้าหมายที่ 11.95 บาท ถือเป็นหุ้นที่ดีที่สุดในกลุ่ม (Top pick)
