มิติหุ้น- บล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุว่า จากเหตุการณ์แผ่นดินไหวเมื่อวันที่ 28 มี.ค.ในเมียนมา และกระทบถึงไทย พบว่ามีบริษัทบางส่วนที่ปิดทำการในบ่ายวันดังกล่าวแต่ก็สามารถกลับมาเปิดให้บริการตามปกติในวันถัดไป อีกทั้งบริษัทส่วนใหญ่มีการทำประกันภัยคุ้มครอง ทั้งในรูปแบบประกันวินาศภัย และ ประกันการหยุดชะงักของกิจการ ซึ่งจากการสอบถามบริษัทที่เราศึกษาในตลาดฯพบว่า ส่วนใหญ่ไม่ได้รับความเสียหายรุนแรงจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม เราคาดจะมีหุ้นที่ได้-เสียประโยชน์ ในระยะกลางดังนี้
(1) กลุ่มที่ได้รับผลเชิงลบ :
- อสังหาริมทรัพย์ คาดผู้บริโภคจะตัดสินใจช้าลงในการซื้อคอนโดฯ หรืออาจรอดูท่าที, ราคาที่จะลดลง หรือในบางรายอาจเปลี่ยนพฤติกรรมไปหาบ้านจัดสรร หรือ ทาวน์โฮมแทน ดังนั้นคาดผู้ประกอบการมีแนวโน้มจะปรับเป้ายอดโอนในปีนี้ลงมาตั้งแต่ประกาศงบ 1Q25 แม้ ธปท.เพิ่งจะผ่อนเกณฑ์ LTV ตั้งแต่ 1 พ.ค. 2025 – 30 มิ.ย. 2026 ก็ตามเพื่อแก้ปัญหาสต๊อกคงค้างในระบบ ซึ่ง ณ 4Q24 ปริมาณอาคารชุดยังมีคงค้างกว่า 9.7 หมื่น หน่วย หรือ 4.8 แสน ลบ. ใน กทม.และปริมณฑล ขณะที่อุตสาหกรรมนี้ยังมีภาระหนี้หุ้นกู้กว่า 1.6 แสน ลบ. ที่ต้องชำระปีนี้ ทำให้ Liquidity risk เป็นอีกความเสี่ยงที่รอยู่ แนะหลีกเลี่ยงบริษัทที่มีสัดส่วนคอนโดฯเยอะๆ แล้วไปรอช้อนกลุ่มที่มีสัดส่วนน้อยๆ เช่น LH QH
- ประกันภัย คาดจะเกิดการเคลมประกันจำนวนมากในส่วนของประกันวินาศภัยโดยเฉพาะในส่วนกลางของอาคารชุดที่ได้รับผลกระทบ รวมถึงการเคลมประกันสุขภาพก็คาดจะเพิ่มขึ้นอีกด้วย แนะ wait & see
- ท่องเที่ยว คาดจะกระทบแต่ไม่มากนัก จากอารมณ์การท่องเที่ยวในประเทศคาดจะแผ่วไป อย่างไรก็ดีอุตสาหกรรมกำลังเข้าสู่ Low season อยู่แล้ว ในเชิงราคาหุ้นคาดจะไม่กระทบมากนัก แนะรอช้อนเมื่อราคาอ่อนตัว เช่น AOT BA ERW DUSIT SPA
- รับเหมา ไม่แนะนำให้ลงทุนเนื่องจาก valuation ไม่สมเหตุสมผล มีเพียง CK น่าสนใจซื้อเมื่ออ่อนตัวเนื่องจากไม่ได้ทำงานคอนโดฯ แต่ยังมี recurring income แข็งแกร่งจากบริษัทลูก เช่น TTW BEM CKP
“จากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น เราคาดว่า SCC จะได้ประโยชน์สูงสุด จากการซ่อมแซม รวมถึง HMPRO จากสัดส่วนรายได้มาจากในกรุงเทพที่สูงราว 40% และ DOHOME จากรายได้งานโครงสร้างเกือบ 50% และ SSS ยังเป็นบวก หากราคาหุ้นไม่พุ่งแรงเกินไปนัก มองเป็นโอกาสสะสมอย่างไรก็ดี เรามีอีกทางเลือกแนะให้นักลงทุนสะสมหุ้นที่ไม่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ดังกล่าว แต่ทิศทางธุรกิจยังอยู่ในเกณฑ์ดี ซึ่งหากราคาหุ้นปรับตัวลงมาแรงตามตลาด เรามองว่าเป็นโอกาสในการช้อนซื้อ ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
