มิติหุ้น – CPAXT โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่าคงยังแนะนำ “ซื้อ” CPAXT ที่ราคาเป้าหมาย 36.00 บาท โดยอิง 2025E PER ที่ 30 เท่า (หรือเท่ากับ -0.2 SD 5yr avg) ประมาณการกำไร Q1/25E ที่ 2.9 พันล้านบาท ขยายตัว +16% YoY แต่หดตัว -27% QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล โดยมีปัจจัยสำคัญคือ 1) คาดรายได้ที่ 1.28 แสนล้านบาท ขยายตัว +1.5% YoY แต่หดตัว -3.4% QoQ ทั้งนี้คาด SSSG ของธุรกิจค้าส่งที่ +1% และธุรกิจค้าปลีกที่ระดับ +1% โดยคาดธุรกิจค้าปลีกในไทยอยู่ในระดับทรงตัว และธุรกิจค้าปลีกในมาเลเซียเป็นบวกในระดับ +6-8% 2) คาด GPM เฉลี่ยรวมที่ 16.4% จากคาดการขยายตัว GPM ของธุรกิจค้าส่งที่ราว +10-20 bps YoY ยังคงหนุนหลักจากสินค้ากลุ่ม Fresh food และ Ready-to-eat ที่เติบโตดี ส่วนธุรกิจค้าปลีกคาดทรงตัว 3) ใน Q1/25E มีการขยายสาขา Makro รูปแบบ Ecoplus 1 สาขา และมีการเปิดสาขาของ Lotus’s สุทธิที่ 7 สาขา
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
