มิติหุ้น-บริษัทหลักทรัพย์เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ปรับลดคำแนะนำจาก “ซื้อ” เป็น “ถือ”หุ้น BAY หลังมองว่าไม่ใช่หุ้น laggard แล้ว หลังจากที่ราคาปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ภายในสองวันทำกำไรแซงกลุ่มแบงก์ไป 15% ณ ปัจจุบัน เราเชื่อว่าราคาหุ้นได้สะท้อนศักยภาพใน การขยายตัวของ ROE จากธุรกิจค้าปลีกที่แข็งแกร่งไปแล้ว เราจึงปรับลดคำแนะนำเป็น “ถือ” แม้ว่าราคาเป้าหมายอิง GGM จะเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 45 บาท (P/BV ปี 2561อยู่ที่ 1.35 เท่า ROE เท่ากับ 11.3%) เราปรับประมาณการกำไรต่อหุ้น EPS เพิ่มขึ้น 2% เพื่อให้สอดคล้องกับการขยายตัวของสินเชื่อรายย่อยที่เติบโตแข็งแกร่ง แนะนำ เปลี่ยนไปลงทุนใน TISCO (ซื้อ TISCO ราคาเป้ าหมายอยู่ที่ 105.00 บาท)
