ผู้สื่อข่าว มิติหุ้น รายงานว่า บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด แนะนำ “ซื้อ” หุ้น BCH ราคาเป้าหมาย 19 บาท ราคาหุ้น BCH ลดลง 13% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งเชื่อว่าได้สะท้อนการชะลอตัวของกำไรของ WMC ไปแล้ว แม้กำไร WMC จะอ่อนตัว แต่คาดว่า BCH จะกลับมาเติบโตอีกครั้งในครึ่งหลังของปีนี้ หนุนโดยรายได้พิเศษจากประกันสังคม 160 ล้านบาทจากการรักษาโรคเรื้อรัง (เทียบกับ 120 ล้านบาทในครึ่งปีหลัง 2561) และรพ. KH ซึ่งเปิดไปเมื่อไตรมาส 4/61 พลิกมามีกำไร
นอกจากนี้ WMC ได้ย้ายศูนย์เบาหวานซึ่งทำรายได้มากที่สุดให้กับ WMC ไปยังชั้นหนึ่งเป็นที่เรียบร้อย เพิ่มความสะดวกให้กับผู้ป่วยจากตะวันออกกลางได้มากขึ้น โดย WMC จะพยายามกระจายโครงสร้างรายได้ด้วยการเปิดศูนย์ IVF (ศูนย์รักษาผู้มีบุตรยาก) ในเดือนกันยายน โดยมุ่งเน้นไปที่ผู้ป่วยชาวจีน เรายังคงคาดการณ์กำไร WMC ที่ 102 ล้านบาทในปี 2562 (เทียบกับ 72 ล้านบาทในปี 2561)
อย่างไรก็ดี หุ้น BCH ซื้อขายกันที่มูลค่าหุ้นที่น่าสนใจที่ 29 เท่าสำหรับปี 2562 เทียบกับ 38 เท่าของกลุ่มคู่แข่งในภูมิภาค และ 38 เท่าสำหรับค่าเฉลี่ย 5 ปี เราแนะนำให้นักลงทุน “ซื้อ” หุ้นเพื่อลุ้นผลกำไรครึ่งปีหลังที่ฟื้นตัว ฐานสมาชิกประกันสังคมที่ใหญ่ขึ้น และการเพิ่มขึ้นของผู้ป่วยเงินสดและผู้ป่วยต่างชาติคาดจะหนุนการเติบโตเฉลี่ย 13% CAGR EPS ในช่วงปี 2561-2564
www.mitihoon.com
