ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บริษัทหลักทรัพย์ เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด แนะนำ “ซื้อ” หุ้น THANI ราคาเป้าหมาย 8.50 บาท โดยประเมินว่า แนวโน้มกำไรสุทธิในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2562 จะเติบโตได้ดีขึ้น และคงประมาณการกำไรทั้งปี 62 ไว้ที่ระดับ 1.97 พันล้านบาท เติบโต 20% จากปีก่อน
โดยหลักๆมาจาก 1. สินเชื่อที่จะขยายตัวในครึ่งปีหลัง จากความต้องการรถบรรทุกที่เพิ่มขึ้นตามความชัดเจนด้านการลงทุนของภาครัฐภายหลังที่มีการจัดตั้งรัฐบาลแล้วเสร็จ, 2. NPLs อยู่ในระดับต่ำ 3.58% (ปีก่อนที่ 3.69%) จากการปล่อยสินเชื่อกอง Fleet ต่อเนื่อง, 3.ค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองที่ลดลง 28% หรือคิดเป็น Credit cost ที่ต่ำเพียง 56 bps จากสำรองฯที่เพียงพอ และสามารถ Reverse สำรองส่วนเกินกลับมาเป็นรายได้ และ 4.รายได้อื่นๆเพิ่มขึ้น 36% จากการเริ่มขายประกันชีวิตภาคบังคับในครึ่งปีหลังของปี 2562 นอกเหนือจากที่ขายประกันภัยในครึ่งปีแรกของปี 2562
สำหรับราคาเป้าหมาย 8.50 บาท อิง PBV 3.9x เทียบเท่า 5Yr Avg. PBV +2SD ซึ่งเป็นระดับที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม Finance ที่ 5.1x รวมทั้ง THANI ยังมี Key catalyst จากสินเชื่อที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในครึ่งปีหลังของปี 2562 และรายได้อื่นจาก RTN ที่มีโอกาสขยายตัว นอกจากนี้มองว่าบริษัทจะยังมองหาโอกาสในการขยายธุรกิจ เช่น การติดตามทวงถามหนี้ภายหลังที่บริษัทได้เพิ่มวัตถุประสงค์การดำเนินงานในช่วงต้นเดือน ก.ค. ที่ผ่านมา
ด้าน “นายวิรัตน์ ชินประพินพร” ประธานกรรมการ และ ประธานกรรมการบริหาร THANI เผยว่า ปี 62 มั่นใจผลประกอบการจะทำสถิติสูงสุดใหม่ (นิวไฮ) และ บริษัทเตรียมปรับเพิ่มเป้าหมายสินเชื่อทั้งปี 62 จากเดิมที่เติบโตกว่า 10% ยอดปล่อยสินเชื่อใหม่ที่ 2.4-2.5 หมื่นล้านบาท ขณะที่พอร์ตสินเชื่อรวมจะเพิ่มขึ้นไปอยู่ระดับสูงกว่า 5 หมื่นล้านบาท
เนื่องจากความต้องการสินเชื่อรถบรรทุกเพื่อการพาณิชย์เพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ดีต้องรอดูความชัดเจนของนโยบายการลงทุนภายใต้รัฐบาลชุดใหม่ โดยเฉพาะโครงการพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก (EEC) และงานโครงสร้างพื้นฐาน เพราะจะตัวแปรสำคัญที่ทำให้ความเชื่อมั่นการลงทุนในประเทศกลับมา และความต้องการรถบรรทุกเพื่อใช้ในงานก่อสร้างก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย
ส่วนตัวเลขหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ( NPL) สิ้นปี 62 คาดว่าจะลดลงมาอยู่ในระดับต่ำกว่า 3.5% จากสิ้นปี 61 อยู่ที่ระดับต่ำกว่า 4% จากการบริหารจัดการที่ดี ส่วนธุรกิจใหม่อย่าง “นายหน้าประกันวินาศภัย และ นายหน้าประกันชีวิต” ภายใต้ชื่อ บริษัท อาร์ทีเอ็น อินชัวร์รันส์ โบรกเกอร์ จำกัด (RTN Insurance Broker) ที่ได้เริ่มเปิดดำเนินธุรกิจไปแล้วนั้น เติบโตได้ดีต่อเนื่อง โดยปี 62 ตั้งเป้ารายได้เติบโต 100 ล้านบาท
www.mitihoon.com
