มิติหุ้น-CPW ผู้นำธุรกิจสินค้าดิจิทัลไลฟ์สไตล์ พร้อมซื้อขายบนกระดาน SET 18 ตุลาคมนี้ กำหนดราคาไอพีโอ 2.38 บาทต่อหุ้น เมื่อเทียบกับช่วงราคาที่โบรกฯ ประเมินไว้ที่ 3.10 – 3.20 บาทต่อหุ้น ขณะที่ P/E ต่ำเมื่อเทียบในอุตสาหกรรม สะท้อนหุ้นพื้นฐานดี ราคาเหมาะสม และคาดว่าธุรกิจจะเติบโตต่อเนื่ฟองในอนาคต จากผลของการขยายสาขาใหม่ และความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้น
หม่อมหลวงทองมกุฎ ทองใหญ่ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินและผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ บริษัท คอปเปอร์ ไวร์ด จำกัด (มหาชน) หรือ CPW เปิดเผยว่า CPW ได้ฤกษ์เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เป็นวันแรก วันที่ 18 ตุลาคม 2562 นี้ ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการ หมวดธุรกิจพาณิชย์ ตามแผนการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) จำนวน 160 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) หุ้นละ 0.50 บาท กำหนดราคาไอพีโอไว้ที่ 2.38 บาทต่อหุ้น ซึ่งถือว่าเป็นระดับราคาที่เหมาะสม ต่ำกว่าช่วงราคาที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้
โดยบทวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ 4 แห่ง ประเมิน CPW มีมูลค่าพื้นฐานปี 2563 ในช่วงราคาที่ 3.10 – 3.20บาทต่อหุ้น ระบุเป็นผู้นำธุรกิจสินค้าดิจิทัลไลฟ์สไตล์ที่มีช่องทางจำหน่ายครอบคลุมทุกกลุ่มเป้าหมายทั้ง B2B และ B2C มีจุดเด่นในเรื่องความหลากหลายของสินค้าดิจิทัลไลฟ์สไตล์ที่มีให้เลือกกว่า 200 ตราสินค้า และกว่า 2,000 รายการ มีการเลือกที่ตั้งร้านในห้างสรรพสินค้า หรือศูนย์การค้าชั้นนำ ที่มีการสัญจรลูกค้าเป้าหมายอย่างหนาแน่น
ประกอบกับการสร้างเอกลักษณ์ของร้านให้เป็นสนามเด็กเล่นของผู้ใหญ่ ที่มีสินค้าคุณภาพ หลากหลาย สามารถสัมผัสประสบการณ์การใช้งานจริงได้ที่ร้านสาขา กระตุ้นความต้องการในตัวสินค้า ขณะที่ ได้อานิสงส์เชิงบวกจากการมาของเทคโนโลยี 5G และ IoT สนับสนุนความต้องการสินค้าที่ CPW จำหน่ายได้เพิ่มขึ้น คาดรายได้ของ CPW จะเติบโตในอัตราเฉลี่ยประมาณ 10% ต่อปี ระหว่างปี 2562 -2564 โดยเฉพาะในปี 2563 – 2564 จะมีการเติบโตของรายได้ที่เร่งตัวขึ้นจากปีนี้ หลังนำเงินที่ได้จากการระดมทุน IPO ไปใช้ในการขยายและปรับปรุงสาขา นำมาซึ่งการเพิ่มยอดขายและประโยชน์จากขนาดธุรกิจใหญ่ขึ้น นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของสัดส่วนสินค้าดิจิทัลไลฟ์สไตล์ ซึ่งให้อัตรากำไรสูง จะช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรให้บริษัทอีกทางหนึ่งด้วย
“ราคาไอพีโอที่กำหนดไว้ที่หุ้นละ 2.38 บาท ถือเป็นระดับราคาที่เหมาะสม คิดเป็นมูลค่าการระดมทุน 380.8 ล้านบาท อัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิ (P/E Ratio) 19.83 เท่า ต่ำกว่า P/E เฉลี่ยเมื่อเทียบในอุตสาหกรรม และเมื่อเทียบกับช่วงราคาที่โบรกฯ ประเมินไว้ที่ 3.10 -3.20 บาท นับเป็นราคาที่มีส่วนลดให้นักลงทุน สำหรับนักลงทุนที่สนใจสามารถเข้ามาซื้อขายบนกระดานได้ในวันเทรดวันแรกวันที่ 18 ตุลาคมนี้ มองเป็นหุ้นที่น่าถือลงทุนในระยะยาว อยู่ในเทรนด์การเติบโตต่อเนื่องในอนาคต โดยแผนการเสนอขายครั้งนี้ CPW มีบริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย พร้อมด้วย ผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายอีก 3 แห่ง ประกอบด้วย บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์ เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ” หม่อมหลวงทองมกุฎ กล่าว
ทั้งนี้ ปัจจุบัน CPW มีร้านค้าปลีกจำนวน 40 สาขา ได้แก่ ร้าน.life 20 สาขา และ Apple brand shop รวม 15 สาขา ภายใต้แบรนด์ ร้าน iStudio by copperwired ร้าน Ai_ สยามดิสคัฟเวอรี่ และ U-Store by copperwired รวมทั้ง มีศูนย์บริการซ่อมภายใต้แบรนด์ ร้าน iServe 5 สาขา มีบริษัทย่อย 1แห่งคือ บริษัท โคแอน จำกัด (KOAN)
สำหรับผลประกอบการล่าสุดงวดประจำ 6 เดือนแรกปี 2562 มีรายได้รวมอยู่ที่ 1,577.80 ล้านบาท กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 236.98 ล้านบาท กำไรสุทธิอยู่ที่ 26.48 ล้านบาท อัตรากำไรขั้นต้น 15.13% อัตรากำไรสุทธิ 1.68%
