COM7 ยังมีสิ่งดีๆ รออยู่ข้างหน้า

204

 

ผู้สื่อข่าว มิติหุ้น รายงานว่า  บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ จำกัด (มหาชน) แนะนำ “ซื้อ”หุ้น  COM7 ราคาเป้าหมาย 31.50 บาท โดยคาดว่ากำไรสุทธิของ COM7 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ใน 4Q62 จากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์รุ่นใหม่ของ Apple สำหรับในระยะยาว โดยมองว่า COM7 จะได้อานิสงส์จากผลิตภัณฑ์ wearables และเทคโนโลยี 5G

อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยได้ปรับกำไรสุทธิปี 2562-64 ขึ้นอีก 2.4%/1.6%/3.1% เพื่อสะท้อนถึงอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่เพิ่มขึ้นจากสัดส่วนรายได้ที่ดีขึ้น โดยคาดว่า GPM ในปี 2562-64 จะอยู่ในช่วง 13.4%-13.6% เพิ่มขึ้นจากก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะอยู่ในช่วง 13.1%-13.2% ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นเพราะมีส่วนแบ่งรายได้จากยอดขายอุปกรณ์เสริมที่มี margin สูงเพิ่มขึ้น

แต่ทั้งนี้ได้ปรับลดประมาณการรายได้รวมลง 4.2%-6.1% เพื่อสะท้อนการที่บริษัทขยายสาขาได้ช้ากว่าที่คาดไว้Valuation & Action : เมื่ออิงจากประมาณการกำไรใหม่ที่ทำไว้ ทำให้ได้ราคาเป้าหมายปี 2563F ใหม่ที่ 31.50 บาท เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ 31.00 บาทเล็กน้อย คาดว่า COM7 จะได้อานิสงส์จากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของการเปิดตัวสินค้าใหม่ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล สำหรับในระยะยาว คาดว่าบริษัทจะได้อานิสงส์จากกระแสความนิยมสินค้า wearables ที่พุ่งสูงขึ้น เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ COM 7Risks : ขยายสาขาได้ช้าเกินคาด, อุปสงค์ smartphones ต่ำเกินคาด และรายได้จากอุปกรณ์เสริมน้อยกว่าที่คาดไว้