มิติหุ้น- บมจ.ธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) โดยดร.อารักษ์ สุธีวงศ์ ผู้จัดการใหญ่ เปิดเผยว่า ธนาคารได้จัดตั้ง บ.ย่อยแห่งใหม่กับกรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์เมื่อวันที่ 7 ม.ค.63 ชื่อ บริษัท เอสซีบี เท็นเอ็กซ์ จำกัด ด้วยทุนจดทะเบียนจำนวน 5 ล้านบาท โดยมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อการลงทุนและพัฒนาธุรกิจที่มีความเกี่ยวข้องกับ Digital Technology เนื่องจากธนาคารเล็งเห็นว่าจะสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนในระยยะยาว ทั้งนี้บริษัทถือเป็นบริษัทในกลุ่มธุรกิจทางการเงินของธนาคาร ที่ธนารารถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 100 ของจำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัท
ด้านบทวิเคราะห์ บล.เคจีไอ(ประเทศไทย)ประเมิน SCB ว่า แม้จะมีความกังวลว่าการปรับลดดอกเบี้ยจะทำให้รายได้ ธนาคารลดลง แตเราคิดว่าประเด็นนี้้ีจะไม่กระทบกับ SCB มาก นักเนื่องจากรายได้ที่ลดลงจากอัตราดอกเบี้ยจะถูกชดเชยโดย รายได้ที่เพิ่มขึ้นจาก IFRS9 ซึ่งจะทำให้ธนาคารสามารถบันทึกรายได้ดอกเบี้ยจาการจดจำนอง และ NPL เป็น EIR เราปรับลดประมาณกำไรปี 62/63/64 เล็กน้อย +2%/+6%/-8% โดยปรับสมมติฐานดังนี้
1ปรับลดอัตราการเติบโตของสินเชื่อลงเหลอ 4%/4%/6% (จากเดิม 8%/8%/8%) 2.เพิ่มรายได้ดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวจาก SCBLife ประมาณ 1 พันลบ.ในปี 62 และ 3. ปรับลดอัตราการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมในปี 63/64 เหลือ+3%/+5% (จากเดิม+6%/+8%)ฬฯ) 63/64 นอกจากนี้ เรายัง De-rate P/E เหลือ 10.8x (จากเดิม 12x) คิดเป็นP/BV ที่ 1.07 เท่า ทำให้ได้ราคาเป้าหมายปี 63Eใหม่ที่ 138 บาท/หุ้น
www.mitihoon.com
