ผู้สื่อข่าว มิติหุ้น รายงานว่า บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำ “ซื้อ” EPG ราคาเป้าหมาย 7.30 บาท โดยคาด EPG รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/63 ที่ 236 ล้านบาท (+5.0% จากช่วงเดียวกันปีก่อน, -27.8% ไตรมาสก่อนหน้า) แต่หากไม่นับรวมผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน คาดกำไรปกติอยู่ที่ 251 ล้านบาท (+8.9% จากช่วงเดียวกันปีก่อน, -26.6% ไตรมาสก่อนหน้า)
ทั้งนี้กำไรปกติที่ปรับตัวดีขึ้นจากช่วงเดียวกันปีก่อน คาดเป็นผลจากธุรกิจ AEROFLEX (AFC) และ EPP ที่มียอดขายเติบโต 4.5% จากช่วงเดียวกันปีก่อนและ 8.0% ตามลำดับ แต่ถูกหักล้างด้วยยอดขายจากธุรกิจ AEROKLAS (ARK) ที่หดตัวแรง 12.0% จากช่วงเดียวกันปีก่อนตามอุตฯยานยนต์ที่ไม่สดใส ส่งผลให้รายได้รวมลดลง 3.1% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ส่วน GPM คาดปรับตัวดีขึ้นจาก 26.8% ในไตรมาส 3/62 มาอยู่ที่ 27.6% หลังได้อานิสงส์บวกจากราคาวัตถุดิบที่ปรับตัวลดลง
ทั้งนี้ปรับลดกำไรลง แต่ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”: เพื่อสะท้อนอุตฯยานยนต์ที่ไม่สดใส ท่ามกลางเศรษฐกิจทั่วโลกที่ชะลอตัวลง ทางฝ่ายจึงปรับลดประมาณการรายได้รวมปี 63-64 คาดทรงตัวใกล้เคียงกับปี 62 ที่ 10,587 ลบ. หลักๆ เป็นผลจากยอดขายธุรกิจ ARK (สัดส่วน 48%) คาดหดตัว แต่ถูกชดเชยด้วยยอดขายจากธุรกิจ AFC และ EPP ที่ยังเติบโต ขณะที่ GPM คาดปรับตัวดีขึ้นจากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง พร้อมหนุนกำไรปกติปี 63 คาดอยู่ที่ 1,051 ลบ. โต 15.8% จากช่วงเดียวกันปีก่อนแต่กำไรปกติปี 64 คาดมีโอกาสลดลง 3.0% จากช่วงเดียวกันปีก่อนแตะ 1,019 ลบ. หลังมาร์จิ้นปรับขึ้นได้จำกัด ทั้งนี้ทางฝ่ายปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 64 ที่ 7.30 บาท ซึ่งปัจจุบันยังมี Upside จึงแนะนำ “ซื้อ”
www.mitihoon.com
