บมจ.พีทีจี เอ็นเนอยี (PTG)กลุ่มธุรกิจของบริษัทแบ่งออกได้เป็น 7 กลุ่มธุรกิจ ได้แก่ 1. ธุรกิจจำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิง และธุรกิจค้าปลีก 2. ธุรกิจจำหน่ายแก๊ส LPG 3.ธุรกิจขนส่งและการจัดการคลังสินค้า . ธุรกิจพลังงานทดแทน และธุรกิจผลิตจำหน่ายไบโอดีเซลและน้ำมันปาล์มบริโภค5. ธุรกิจระบบการบริหารและซ่อมบำรุงอุปกรณ์ในสถานีบริการ 6. ธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม 7. ธุรกิจให้ศูนย์บริการและซ่อมบำรุงรถยนต์ และรถเชิงพาณิชย์ด้านบทวิเคราะห์ บล.ทิสโก้ ระบุว่า PTG เริ่มมีแนวโน้มปริมาณขายน้ำมันที่ดีขึ้นในช่วงปลาย เม.ย.-ปัจจุบัน พ.ค. โดยมีปริมาณขายเติบโตระดับ 2 หลัก ส่วนค่าการตลาดน้ำมันมีทิศทางที่ดีขึ้นมาที่ 1.80-1.90 บาท/ลิตรใกล้เคียงกับไตรมาส2/62 ซึ่งดีขึ้นจากไตรมาส1/63 ที่เพียง 1.60 บาท/ลิตร และการเข้าสู่ธุรกิจ LPG ครัวเรือนที่เพิ่มจำนวนสาขาขึ้นจาก 25 เป็น 105 สาขา ซึ่งมีอัตรากำไรที่ดีกว่าจำหน่ายน้ำมัน
ขณะที่ด้านส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุนปาล์มคอมเพล็กที่รับรู้ถึง 170 ลบ. ในไตรมาส1/63 มีทิศทางลดลง จากไตรมาสก่อนหน้า โดยบริษัทยังคงเป้าหมายส่วนแบ่งกำไรจากปาล์มคอมเพล็กซ์ที่ 260-280 ลบ. ฝ่ายวิจัยคาดว่าเห็นกำไรสุทธิไตรมาส2/63 เติบโตจากไตรมาสก่อน แต่ยังมีแนวโน้มลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากปีที่แล้วค่าการตลาดสูงถึง 1.88 บาท/ลิตร
อย่างไรก็ตามจึงยังคงมุมมองที่ค่อนข้างเข้มงวดของ ด้วยสมติฐานค่าการตลาด 1.68 บาท ในปี 63 โดยคาดกำไรสุทธิที่ 1,253 ลบ. และด้วยราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมากกว่า 25 % ใน 1 เดือนส่งผลให้มี Upside จำกัด ดังนั้น เราจึงประเมินราคาเป้าหมายที่ 15 บาท/หุ้น ขณะที่ IAA Consensus ราคาสูงสุดที่ 16 บาท/หุ้น ราคาเฉลี่ยที่ 15.48 บาท/หุ้น
www.mitihoon.com
