ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ บมจ.อาร์เอส หรือ RS ว่า ฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ RS เผยภาพรวมผลการดำเนินงานมีประเด็นสำคัญ ดังนี้
1) แนวโน้มในช่วงครึ่งปีหลังของปี 63ผลการดำเนินงานเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงครึ่งปีแรก (HoH) จากธุรกิจ commerce ที่มีการเพิ่มช่องทางการจัดจำหน่ายมากขึ้น และมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีมากกว่า 6 รายการ ยังไม่รวมผลิตภัณฑ์จากพาร์ตเนอร์ที่วางขายเพิ่มเฉลี่ยเดือนละ 30 รายการ มั่นใจจะเห็นการเติบโตขึ้นของรายได้ในทุกๆ ไตรมาสของปีนี้ โดยจะโดดเด่นสุดในไตรมาส4/63 จากการนำผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เกี่ยวข้องกับการบำรุงสุขภาพมาวางจำหน่าย ด้านธุรกิจขายลิขสิทธิ์คอนเทนต์ และเพลง ยังได้รับการตอบรับที่ดีต่อเนื่อง
2) ด้านการจัดคอนเสิร์ตในไตรมาส4/63 จำนวน 1 งาน อาจจะเลื่อนกำหนดการจัดออกไปเป็นปี 2564 และคาดว่าปี 2564 จะจัดคอนเสิร์ตรวม 10 รายการ
3) สำหรับดีล M&A อยู่ระหว่างเจรจา 4-5 ดีล คาดว่าจะได้ข้อสรุปในเดือน พ.ย. ไม่น้อยกว่า 1 ราย เพื่อมาต่อยอดธุรกิจ commerce ให้ครบวงจรตั้งแต่ต้นน้ำถึงปลายน้ำ และช่วยเพิ่มกำไรสุทธิในปีหน้า
ท้งนี้ฝ่ายวิเคราะห์มีมุมมองเชิงบวกกับข่าวข้างต้น โดยเชื่อมั่นว่าโมเมนตัมของกำไรยังเติบโตดีต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลังของปี63 คาดเห็นการเติบโต +97% YoY, +6% HoH เบื้องต้นประเมินแนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส3/63 ที่ 130 ล้านบาท (+41% YoY, +19% QoQ) สำหรับไตรมาส4/63 มองว่าโมเมนตัมการเติบโตของกำไรสุทธิยังดีต่อเนื่อง จาก High season ของกลุ่ม Commerce อีกทั้งยังมีแผนที่จะออกผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อเจาะกลุ่ม Mass คือ รังนกพร้อมดื่ม และผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพ คาดได้รับการตอบรับที่ดีในช่วง festive season
สำหรับประเด็นการเลื่อนคอนเสิร์ต 1 งาน ในไตรมาส4/63 คาดจะกระทบกำไรสุทธิของ RS เพียง 2.7 ล้านบาท หรือ 0.4% ของประมาณการ ดังนั้นจึงคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2563 ที่ 607 ล้านบาท (+67% YoY) สำหรับปี 2564 เชื่อว่าเป็นปีทองของ RS และประเมินกำไรสุทธิที่ 751 ล้านบาท (+24% YoY) จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 25.00 บาท และยังมี upside จาก M&A ดีล
www.mitihoon.com
