มิติหุ้น – BCH โบรกฯ ฟันธงผลงานไตรมาส 3/63 กำไรเติบโต 44% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อน รับอานิสงส์รายได้คนไข้ประกันสังคม – บริการตรวจหาเชื้อโควิดช่วงที่ผ่านมาหนุนผลงาน ส่วนมาร์จิ้นคาดยังอยู่ระดับสูงเฉลี่ย 29.4% ให้คำแนะนำ “ซื้อ”
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.บางกอก เชน ฮอสปิทอล หรือ BCH ดำเนินธุรกิจในรูปแบบกลุ่มโรงพยาบาล ซึ่งมีโรงพยาบาลในเครือทั้งหมด 12 แห่ง และโพลีคลินิก 1 แห่ง ตั้งอยู่ในกรุงเทพฯ และต่างจังหวัด โดยฝ่ายวิจัยหลายสำนักประเมินแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3/63 ของบริษัทฯ มีอัตราการเติบโตของกำไรดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาส 2 /63 ที่มีกำไรสุทธิ 279.86 ล้านบาท และเติบโตอยู่ในระดับใกล้เคียงช่วงเดียวกันของปีก่อนในไตรมาส 2/62 ที่มีกำไรสุทธิ 402.08 ล้านบาท
ตรวจโควิดดันกำไรQ3พุ่ง
ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัย บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดผลประกอบการไตรมาส 3/63 ไว้ที่ 401 ล้านบาท เติบโต 44% เทียบไตรมาสก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหนุนกำไร จากรายได้จากคนไข้ประกันสังคม และรายได้จากการให้บริการตรวจโควิด-19 และ EBITDA margin อยู่ในระดับสูงที่ 29.4% เทียบกับไตรมาส 2/63 เท่ากับ 29.9% ซึ่งดีกว่าโรงพยาบาลพรีเมียมที่กำไรสุทธิลดลง YoY เพราะคนไข้ต่างชาติหดตัวและคนไข้ OPD ก็ลดลงด้วย จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 17 บาท
ผลงานทั้งปีโตแกร่ง-แนะซื้อ
ขณะที่ ฝ่ายวิจัย บล.ฟิลิป ประเมินว่า มีมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลงานช่วงครึ่งหลังปี 63 โดยคาดกำไรไตรมาส 3/63 จะเติบโต 46.3% เทียบไตรมาสก่อนหน้า จากคลายล็อกดาวน์บวกกับไฮซีซันส่งผลให้คนกลับเข้าโรงพยาบาลมากขึ้น รวมทั้งอานิสงส์จากตรวจโควิด ราว 8 หมื่นราย ประกอบกับจากเข้าร่วม Alternative State Quarantine (ASQ) และ Alternative Hospital Quarantine (AHQ) รับรู้รายได้เข้าตั้งแต่ ส.ค.และ ก.ย. และแนวโน้มไตรมาส 4/63 ปรับตัวดีขึ้น โดยคงประมาณการกำไรทั้งปี 63 เติบโต 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน
ส่วนราคาหุ้นพื้นฐานเดิมโดยยังไม่รวมวัคซีนไข้หวัดใหญ่สำหรับผู้ป่วยมีอายุ 50 ปีขึ้นไป สปส. จ่ายรายละ 1450 บาท สำหรับ รพ.KS รามคำแหง ที่ถูกยกเลิกบัตรทองกระทบเล็กน้อยไม่ถึง 1 ล้านบาท ดังนั้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐานเหมาะสม 20.50 บาท
www.mitihoon.com
