มิติหุ้น-ด้านความเคลื่อนไหวราคาหุ้น SC หรือ บมจ.เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น บวกสูงสุดภาคบ่าย 2.6 % ที่ 39.4 บาท หรือบวก 0.10 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 23.23 ล้านบาท บทวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์(บล.) ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี(ประเทศไทย) ระบุว่า ด้าน บมจ.เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น หรือ SC ภายหลังผู้บริหารคาดการรายได้ปี 2561 จะเติบโต 36 % จาก 19 โครงการใหม่และโครงการพร้อมขาย 39 โครงการ SC มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องไปจนถึงปี 2562 ทั้งจากธุรกิจเดิมและรายได้จากบริษัทย่อย ส่วนสาเหตุที่ฝ่ายวิจัย ชอบ หุ้น SC เพราะ 1. กำไรคาดจะฟื้นตัวในปีนี้ 2. SC ซื้อขายที่ P/E 7.8 เท่า ในปี 2561 เทียบกับค่า เฉลี่ยของกลุ่มอสังหาฯที่ 9.6 เท่า และ 3. อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลน่าสนใจในช่วง 3 ปีข้างหน้า ขณะที่เรายังแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้ามหาย 5 บาท อิง P/E 9 เท่า ในปี 2562 (+1 SDของค่าเฉลี่ย) แม้ยังมีปัจจัยเสี่ยง คือ 1. การก่อสร้างโครงการล่าช้า 2. อัตราการปฏิเสธการให้สินเชื่อจากสถาบันการเงินสูงกว่าคาด ส่งผลให้การโดนกรรมสิทธิ์ล่าช้า
ด้านบทวิเคราะห์ บล.เอเชีย เวลท์ ระบุว่า ผลประกอบการของ SC ฟื้นตัวกลับมาในปี2561 แม้ปี 2560 EPS จะลดลง 36% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็น 0.30 บาท และ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตามคาดว่าปี 2561 ผลการดำเนินงานจะกลับมาสู่ภาวะปกติตามที่คาดว่ามี การ Turnaround ปรับลด EPS ปี 2561 จาก 0.50 บาทต่อหุ้น เป็น 0.47 บาทต่อหุ้น แต่ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ปรับลดราคาเป้าหมายที่อิงกับค่า PER 10 เท่าลงจาก 5.00 บาท เป็น 4.70 บาท แต่ยังคงเหลือ Upsideอีกมากถึง 22%
www.mitihoon.com
