03/12/2020 “CHG” หุ้นเด่นตามรอยโบรกฯ ด้วย TD SEQUENTIAL
เทคนิคอล เกิดสัญญาณ TD BUY #13@DAY อ่านว่าทางลงพักตัว ราคามีแนวโน้มฟื้นตัว
………………………………………………………….
อ้างอิงโบรกฯ บล.ฟิลลิป & บล.ฟินันเซีย ไซรัส
CHG ดีขึ้นต่อเนื่อง
ลูกค้าเงินสดเพิ่มขึ้น : ไวรัส RSV ระบาดมากในคนไข้เด็กตั้งแต่ปลายเดือน ต.ค. เป็นต้นมา ส่งผลให้ รายได้ IPD กลับมาเติบโตอย่างมีนัย รวมทั้งจากคนไข้ OPD เข้าใช้รพ.เป็นปกติแล้วตั้งแต่ไตรมาสก่อน
หนุนกําไร 4Q63 ดีขึ้น y-y, q-q : หากรวมกับ i)SSO และ NHSO ที่เติบโตต่อเนื่องทั้งจากจํานวน ผู้ใช้บริการ และการปรับอัตราจ่ายเงินที่เพิ่มขึ้น i)รพ. ใหม่ 2 แห่ง (CHG 304, RPC) รับรู้กําไรแล้วในบาง เดือน ji)รายได้ ASQ เพิ่มขึ้น (3Q63 รับรู้เข้ามา 15 ลบ.) จากร่วมกับจํานวนโรงแรมมากขึ้น รวมถึง AHQ ซึ่งน่าจะรับรู้รายได้เข้ามาได้ปลาย พ.ย. ตามการกลับ เข้ามาของลูกค้าต่างชาติซึ่งติดต่อจองคิวกับรพ.ไว้ แล้ว ส่งผลให้ 4Q63 คาดกําไรปรับตัวดีขึ้น y-y, q-q
คงคําแนะนํา “ซื้อ” : การดําเนินงานขยายตัวได้ ดีกว่าคาด โดยปี 64 ได้โควตาผู้ประกันตนเพิ่มอีก 5 หมื่นรายจากปัจจุบันมีผู้ใช้บริการเกือบเต็มโควตาที่ 4.78 แสนราย ทางฝ่ายปรับกําไรปี 63 ขึ้นเป็น 910 ลบ. +29.1% y-y และปี 64 เป็น 1,056 ลบ. +16.0% y-y ราคาพื้นฐาน 3.30 บ. แนะนํา “ซื้อ”
