ตลาดฟื้นตัวแรงจากจุดต่ำสุด 30 ตุลาคม 2563 ไปทำจุดสูงสุดที่ 09 ธันวาคม 2563จากนั้นพักตัวลงมาที่แนว 38.2% ของ Fibonacci Retracement และฟื้นตัวต่อเนื่องเราใช้ข้อมูลล่าสุดจากสิ้นวัน 29 ธันวาคม 2563 จะได้ว่า
1.ต่างชาติมียอดสะสม SET50 Futures เป็นบวกเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น-กลาง
- แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนแข็งค่าเมื่อเทียบ USD/THB ส่งผลบวกต่อฟันด์โฟลว์
- รายย่อยยังสะสมสัญญา Short SSF สูงถึง 1,025,654 สัญญา
- หากเป็นไปตาม cycle การเข้ามาของฟันด์โฟลว์ปกติ ตลาดควรมีแนวโน้มเชิงบวกไปถึง Q1/2564 เป็นอย่างน้อย
อย่างไรก็ตามมีตัวแปรที่มิอาจคำนวณได้ในขณะนี้คือสถานการณ์โควิดในประเทศ ว่าจะรุนแรงถึงขั้นประกาศล็อคดาวน์ต้นปีหน้าหรือไม่ พิจารณาเทคนิคอลชาร์ท SET50 จะได้ว่า
- กรอบการแกว่งตัวจาก volume at price 880-950 คิดเป็น 85 จุด
- แบ่งกรอบการเคลื่อนที่จะได้แนว 880-915*-950
หาก SET50 ปิดสิ้นวัน > 915* ยังเป็นแนวโน้มเชิงบวก
สำหรับหุ้น กลุ่ม SET50/100 ยังเป็นตัวเลือกหลัก โดยเน้นตัวที่ถูกนำเข้าคำนวณในรอบใหม่ 1 มกราคม 2564 สำหรับอนุพันธ์ เรามีกรอบการเคลื่อนไหวกว้าง 70 จุด ส่วนกรณีอ่านตลาดตามฟันด์โฟลว์ ซื้อ long call options เป็นตัวเลือกที่ดีกว่าการ long futures เพื่อจำกัดความเสี่ยงหากตลาดลงแรงจากโควิด และสามารถได้ผลตอบแทนสูงหากดัชนีขึ้นไปตามแผน
กรณีคาดการณ์ว่า มีโอกาสประกาศล็อคดาวน์ในต้นปีหน้า หรือ สถานการณ์โควิดเลวร้ายขึ้น ควรซื้อประกันทางลงไว้ด้วย long put options ซึ่งมีการจำกัด loss หากดัชนียังขึ้นต่อเนื่อง
NOTE:เราสามารถมีสถานะ long call & long put options พร้อมกันได้ ซึ่งอาจเป็นตัวเลือกที่ดีในภาวะตลาดตอนนี้
