มิติหุ้น- PTG ราคาหุ้นที่ปรับลดลงแรง 47 % ตั้งแต่ปี 2560 สะท้อนผลการดำเนินงานที่อ่อนแอในปีก่อนไปแล้วปีนี้ กูรูเชื่อมั่น ธุรกิจ non-oil หนุนกำไรช่วงปี 61โต 35 % พร้อมยกให้เป็นหุ้น Turnaround playให้เป้าราคา 21 บาท/หุ้น
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า จากบทิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์(บล.)ธนชาต ได้แนะนำ “ซื้อ” PTG หรือ บมจ.พีทีจี เอ็นเนอยี ที่ราคาพื้นฐาน 21 บาท/หุ้น (จากเดิม 25 บาท) โดยมองว่าราคาหุ้นที่ปรับลดลงแรง 47 % ตั้งแต่ปี 2559 สะท้อนผลการดำเนินงานที่อ่อนแอในปีก่อน และ Valuation ที่สูงไปแล้ว ประกอบกับค่าการตลาด (Gross Marketing Margin) ที่ฟื้นตัวตั้งแต่ต้นปีที่ 1.80 บาท/ลิตรในไตรมาส1/2561 พร้อมให้สมมติฐาน Conservative ที่ 1.67-1.70 บาท/หุ้น ในปี 2561-2563
ด้านการขยายสถานีบริการน้ำมัน ของ PTG ได้ตั้งเป้าไว้ที่ 150 สาขา/ปี และเน้นขยายรายได้จากธุรกิจ non-oil เพิ่ม หนุนกำไรโต 21-35 % ในปี 2561-2562 จึงแนะนำ “ซื้อ”ที่ราคาพื้นฐานหุ้นละ 21 บาท พร้อมมองเป็นหุ้น Turnaround play โดยคาดการณ์อัตราการเติบโตของกำไร 35 % ในปีนี้ จากที่หดตัวลง 7 % ในปีก่อน ที่ PE ปีนี้ที่ 24 เท่า ยังไม่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของกำไรปีนี้
www.mitihoom
