ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงาน ราคาหุ้น บมจ.ทีซีเอ็ม คอร์ปอเรชั่น หรือ TCMC ในช่วงเช้าวันนี้ปรับตัวขึ้นไปที่ระดับ 3.36 บาท เพิ่มขึ้น 0.08 บาท เปลี่ยนแปลง 2.44% โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ผลจากการที่ TCMC ได้รวมงบการเงินของธุรกิจพรมเพื่อการพาณิชย์ของ Tai Ping เต็มปี เข้ามาเป็นปีแรกทำให้คาดว่าจะเห็นการเติบโตของกำไรปกติ ในทุกไตรมาสตลอดปีนี้ เพราะเป็นธุรกิจที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าระดับปกติของ TCMC อย่างมีนัยสำคัญ เบื้องต้นกำไรในไตรมาส 1/61 จะอยู่ที่ระดับ 60 – 70 ล้านบาท แต่จะโดดเด่นที่สุดในไตรมาส 4/61 เพราะเป็นช่วง High season ของธุรกิจ
นอกจากนี้ธุรกิจโซฟาในอังกฤษคาดว่าจะเห็นอัตรากำไรที่ฟื้นตัวช่วยหนุนการเติบโตอีกแรงตั้งแต่ ไตรมาส 2/61 เป็นต้นไป ขณะที่ฝ่ายวิเคราะห์ยังไม่รวมผลของ Synergy ที่เกิดจากการซื้อกิจการที่เอื้อต่อธุรกิจพรมเดิมของ TCMC รวมถึงค่าเงินบาทต่อดอลาร์สหรัฐที่ทาง บล.หยวนต้า คาดว่าจะเห็นการกลับมาอ่อนค่าชัดเจนในช่วงครึ่งปีหลังของปี 61 หลังเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายครั้งที่ 2 ซึ่งหากอ่อนค่ากว่าที่คาด จะเป็นอีกประเด็นที่ส่งผลให้ฝ่ายวิเคราะห์กลับมาปรับประมาณการขึ้น
ได้เช่นกัน คงคำแนะนำ ซื้อ
ทั้งนี้แม้ว่าฝ่ายวิเคราะห์จะปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 2561 ลง 22% เป็น 336 ล้านบาท จากเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น บวกกับ TCMC ได้ขยายกำลังผลิตพรมและย้ายโรงงานเก่าของ TCMC ไปรวมกับ CIT ทำให้ทางฝ่ายปรับค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ EPS ปี 61 ยังเห็นการเติบโตได้ถึง 21.9% และหากดูที่ราคาปิดวานนี้ (19 มี.ค.61 ที่ระดับ 3.28บ.) ซื้อขายที่ PER 2561 ต่ำเพียง 9.9 เท่า เทียบกับระดับปกติที่ 14 – 15 เท่า พร้อมคาดเงินปันผลปี 2561 ที่ 0.10 บาท คิดเป็นผลตอบแทน 3.0% ราคาเป้าหมายใหม่อิง PER 15 เท่า อยู่ที่ 5.00 บาท มี Upside gain 51% จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”
