มิติหุ้น- บล.ทิสโก้ระบุว่า RS ประกาศผลกำไรสุทธิ ไตรมาส4/20 อยู่ที่ 103 ลบ. เพิ่มขึ้น 63% YoY แต่ลดลง 21% QoQ ต่ำกว่าที่เราคาด 8% ด้านกำไรสุทธิปี 2020 อยู่ที่ 528 ลบ. ตามที่เราคาด
กำไรเพิ่มขึ้น YoY จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นทุกกลุ่มยกเว้นท์อีเว้นท์ที่ลดลง โดยกลุ่ม commerce เพิ่มขึ้นจากช่วงไฮซีซั่นในการทำการตลาด สำหรับกำไรลดลง QoQ มาจาก ต้นทุนและค่าใช้จ่ายคอนเทนท์ที่เริ่มกลับมาปกติ อัตรากำไรจากการดำเนินงานไตรมาส 4/20 อยู่ที่ 14% ลดลงจาก 18% QoQ และอัตรากำไรสุทธิ ไตรมาส 4/20 อยู่ที่ 10%
เราอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการใหม่หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์ที่จะมีในวันที่ 3 มี.ค.21 จึงยังคงคำแนะนำเดิมไว้ที่ “ซื้อ” และมีมูลค่าที่เหมาะสม 25 บาท
www.mitihoon.com
