มิติหุ้น – AI นอนตีพุงรับทรัพย์ แนวโน้มความต้องการใช้ไบโอดีเซลพุ่งสูง โบรกชี้ดีมานด์ในตลาดมีมากกว่าที่คาด บวกกับแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นจากการปรับปรุงกระบวนการผลิต หนุนผลงานโตยาวต่อเนื่องปี 64-66 เชียร์ “ซื้อ” พร้อมปรับราคาเป้าหมายใหม่ 2.74 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.คันทรี กรุ๊ป ระบุในบทวิเคราะห์ บมจ.เอเชียน อินซูเลเตอร์ หรือ AI ว่า ฝ่ายวิจัยมีการปรับประมาณการในปี 64-66 เพิ่มขึ้น จากแนวโน้มความต้องการใช้ไบโอดีเซล สูงกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดไว้ อีกทั้งแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นจากการปรับปรุงกระบวนการผลิต
ได้แรงหนุนดีมานด์ไบโอดีเซลล้น
โดยฝ่ายวิจัยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาพื้นฐานใหม่ 2.74 บาท (เพิ่มขึ้นจากราคาพื้นฐานเดิม 9%) อิงกับ P/E ปี64 ที่ 9.9เท่า ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยการซื้อขายย้อนหลังหนึ่งปีของบริษัท
ขณะที่ความต้องการใช้น้ำมันไบโอดีเซลที่เพิ่มขึ้น หลังจากมีการปรับเป็น B10 ตั้งแต่ช่วง ม.ค.63 นั้น เป็นปัจจัยหลักที่หนุนให้ผลประกอบการของบริษัทในช่วงไตรมาส 4/63 เป็นกำไรที่ 259 ล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้น 75% จากช่วงเดียวกันปีก่อน
คุมต้นทุนเสริมแกร่งรายได้เดินหน้า
ขณะที่ก่อนหน้านี้ นายธนิตย์ ธารีรัตนาวิบูลย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เปิดเผยว่า รายได้จากการจําหน่ายน้ำมันไบโอดีเซล (B100) น้ำมันพืช และผลผลิตพลอยได้ เป็นแหล่งที่มาที่สำคัญของรายได้บริษัท ซึ่งในปีที่ผ่านมามีการเติบโตเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยปี63 อยู่ที่ 5,514.08 ล้านบาท เทียบกับรายได้จากการจําหน่ายน้ำมันไบโอดีเซล (B100) น้ำมันพืช และผลผลิตพลอยได้ใน ปี 2562 เท่ากับ 1,980.67 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3,533.41ล้านบาท หรือ เพิ่มขึ้นถึง 178.39%
ในขณะที่รายได้จากการรับเหมาก่อสร้างยังเป็นตัวช่วยสนันสนุนการเติบโตที่ดี โดยในปีก่อนอยู่ที่ 153.35ล้านบาท เปรียบเทียบกับรายได้จากการรับเหมาก่อสร้างใน ปี 2562 เท่ากับ 31.18 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 122.17 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 391.82% บวกกับบริษัทมีการบริหารจัดการต้นทุนที่ดี ทำให้ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารมีแนวโน้มปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง
www.mitihoon.com
