มิติหุ้น – ROBINS โบรกฯ ส่องกำไรปี 61 กลับมาเติบโตโดดเด่น คาดยอดขายสาขาเดิมขยายตัวดีขึ้นตามปัจจัยหนุนด้านการบริโภคในประเทศ และเศรษฐกิจฟื้นตัว รวมถึงแผนเปิดสาขาใหม่ 2 แห่งหนุนยอดขาย อัตรากำไรขั้นต้นโตโดดเด่น แนะนำ “ซื้อ” เคาะราคาเป้าหมายแถวๆ 83 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.โรบินสัน หรือ ROBINS โดยนักวิเคราะห์ บล.ฟินันเซีย ไซรัส ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานในปีนี้จะกลับมาเติบโต หลังจากหดตัวในปีที่ผ่านมา หลังจากที่กำลังซื้อในประเทศฟื้นตัวตามภาวะเศรษฐกิจที่เติบโต จะช่วยหนุนให้อัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ฟื้นตัวได้ราว 3% จากที่ติดลบ 3.2% ในปีก่อน ประกอบกับการเปิดสาขาใหม่อีก 2 แห่ง จะช่วยผลักดันให้กำไรสุทธิปีนี้ทำได้ในระดับ 3.19 พันล้านบาท เติบโตราว 16% เมื่อเทียบปีก่อน
คาดกำไรดีขึ้น – แนะนำ “ซื้อ”
ขณะเดียวกัน คาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้น (gross margin) ของ ROBINS ในปีนี้ จะปรับตัวขึ้นด้วย จากการกลับมาเน้นปรับ Product Mix เพิ่มสัดส่วนสินค้า House Brand ต่อเนื่อง หลังจากที่ได้ชะลอตัวลงไปในปีที่ผ่านมาเพราะภาวะเศรษฐกิจที่ไม่ดีนัก ทำให้ ROBINS เน้นการควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่าย ประกอบกับมีการเคลียร์สต็อกเก่า ทำให้การโฟกัสเกี่ยวกับสินค้า House Brand ลดลงไป แต่เชื่อว่าจะกลับมาเน้นหนักมากขึ้นในปีนี้
นอกจากนี้ ตามแผนเปิดสาขาใหม่ 2 แห่งในรูปแบบ Lifestyle Center ทั้งคู่ นอกจากช่วยเพิ่มรายได้จากการขายแล้ว ยังช่วยสร้างการเติบโตของรายได้ค่าเช่าเพิ่มขึ้นด้วย โดยแนะนำ “ซื้อ”
โบรกฯ เคาะเป้า 83 บาท
ด้านนักวิเคราะห์ บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ประเมินธุรกิจ ROBINS หลังบริษัทประกาศจ่ายปันผลจากการดำเนินงานปี 2560 ที่อัตรา 1.25 บาท และคาดบริษัทมีแผนขยายสาขาต่อเนื่องถึงปี 2563 เป็น 55 แห่ง จากเดิมสิ้นปี 2560 ที่ 46 แห่ง รวมถึงมีการปรับกลยุทธ์ต่างๆ ที่จะช่วยสนับสนุนผลการดำเนินงานในอนาคต ดังนั้น แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 82.90 บาท
www.mitihoon.com
