ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ดูโฮม หรือ DOHOME โดย “บล.เคจีไอ” เปิดเผยว่า ในช่วงไตรมาส 2/64 คาดกำไรสุทธิเติบโต 200% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิม (SSSG) ของ DOHOME จะเติบโต 25% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน หลังจากที่สูงถึงประมาณ 50% ในเดือน เม.ย.64 และอยู่ที่ 20% ในเดือนพ.ค.64 ซึ่ง SSSG ที่ดีมากในช่วงสองเดือนแรกของไตรมาสที่สองเป็นผลมาจาก 1.ฐานที่ต่ำเนื่องจากมีการปิดสาขาร้านชั่วคราว (มีการปิด 8 ร้านใหญ่ และ 6 ร้าน Dohome To Go ชั่วคราวในเดือนเม.ย.63 เนื่องจากสถานการณ์ COVID-19)
อีกทั้ง 2.อุปสงค์ที่แข็งแกร่งตามรายได้ภาคเกษตรที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และราคาพืชผลทางการเกษตรยังอยู่ในระดับสูง และ 3.ราคาเหล็กเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ด้านอัตรากำไรขั้นต้นของ DOHOME ในไตรมาส 1/64 อยู่ที่ 21.7% และ น่าจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในไตรมาส 2/64
เนื่องจาก 1. ราคาเหล็กเพิ่มขึ้น ,2.การใช้กลยุทธ์ขายสินค้า house brand ,3. product mix ที่ดีขึ้นของร้าน size Lและ 4.ประสิทธิภาพในการต่อรองกับ suppliers ดังนั้นฝ่ายวิจัยจึงมองว่าสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นปีนี้ของเราที่ 21.4% น่าจะยังมี upside บ้าง ซึ่งอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นทุก ๆ 1ppt จะทำให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นประมาณ 10% โดยทั้งปี 64 กำไรสุทธิเติบโต 136% จากปีก่อนแนะนำ “ซื้อ”เป้าหมาย 34.00 บาท
www.mitihoon.com
