มิติหุ้น – RBF รับโชค 2 ชั้น โควิดส่งอานิสงส์หนุนธุรกิจเกี่ยวเนื่องอาหารไปได้สวย บวกตั้งโรงสกัดสาร CBD ในกัญชา ตัวเร่งกำไรวิ่งฉิวติดดาวยาวถึงปี 65 กูรูแนะ “ซื้อ” รับอัพไซด์โบรกขยับเป้าหมายขึ้น 22.70 บาท ตามแนวโน้มกำไร
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.อาร์ แอนด์ บี ฟู้ด ซัพพลาย หรือ RBF ผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ขนมปัง สิ่งปรุงรส สี กลิ่น เครื่องหอมและเคมีภัณฑ์ประเภทอาหาร เพื่อใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตอาหาร เครื่องดื่ม และเครื่องอุปโภค และธุรกิจโรงแรม โดย นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ระบุว่า จากสถานการณ์การระบาดของโควิดที่ยืดเยื้อ ทำให้รัฐต้องขยายเวลาล็อกดาวน์ออกไป และคนหันมาทำอาหารเองมากขึ้น ส่งอานิสงส์เชิงบวกต่อธุรกิจของ RBF ที่มีพอร์ตลูกค้าค่อนข้างกระจายตัว เช่น กลุ่มเครื่องดื่ม, ร้านอาหาร, ซุปเปอร์มาร์เก็ต ซึ่งจะหนุนกำไรครึ่งปีหลังเติบโตแบบค่อยเป็นค่อยไปตามการบริโภคในประเทศ
เด่นนำกลุ่ม-ราคามีอัพไซด์
ขณะที่ราคาหุ้นปรับฐานลงมาต่ำจากระดับ 24 บาท มาที่ปัจจุบัน 18.10 บาท โดยในเชิงเทคนิคอยู่ในจุดที่เรียกว่า ซุปเปอร์โอเวอร์โซล ส่วนในเชิงพื้นฐานโบรกประเมินราคาระดับ 22 บาท มองจุดนี้เป็นโอกาสในการเข้าสะสม ราคาหุ้นยังมีอัพไซด์ที่น่าสนใจ
ด้าน บล.เคทีบีเอสที ระบุว่า ฝ่ายวิจัยได้ปรับราคาเป้าหมาย RBF ขึ้นเป็น 22.70 บาท จากเดิมที่21.00 บาท ยังคงอิง PER เดิมที่ 40.0x จากการปรับกำไรปี 2565 ขึ้น โดยมีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นหลังจาก RBF กเป็นบริษัทแรกๆ ที่ได้รับใบอนุญาตโรงสกัดสาร CBD จาก อย.ซึ่งบริษัทตั้งเป้าที่จะผลิตสาร CBD เชิงพาณิชย์ในไตรมาส4/64 โดยประเมินว่าบริษัทจะมีกำไรปี 2565 เพิ่มขึ้นราว 85 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น +8%) จากสมมติฐานหลัก (base case)
สกัดสารCBDในกัญชาเร่งกำไรแรง
อย่างไรก็ตาม กำไรที่เพิ่มขึ้นจากโรงสกัดจะขึ้นกับตัวแปรสำคัญคือ yield จากการสกัดสาร CBD โดย yield ที่เพิ่มขึ้นทุกๆ 1% จะส่งผลต่อกำไรเพิ่มขึ้น +274 ล้านบาท (+24% ของประมาณการปี 2565E) ขณะที่ราคาขาย CBD ที่เพิ่มขึ้นทุกๆ 10,000 บาทต่อกิโลกรัม จะส่งผลให้กำไรเพิ่มขึ้น +68 ล้านบาท ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยคงกำไรปกติปี 22564 แต่ปรับกำไรปกติปี 2565 เพิ่มขึ้น +8% เป็น 1,143 ล้านบาท (+90% YoY) จากการรวมรายได้การสกัดสาร CBD เข้าไปราว 1,080 ล้านบาท
🚩🚩ห้อง Official Line ห้องไลน์ฟรี มิติหุ้น ทันทุกสถานการณ์การลงทุน หุ้นเด่น หุ้นเด็ดตลอดวัน กับห้องไลน์ @mitihoonwealth ห้องไลน์ที่นักลงทุนเข้าเป็นสมาชิกฟรี ไม่มีเงื่อนไข เพียงคลิกลิงค์นี้ก็เข้าได้เลย และสามารถส่งต่อให้เพื่อนได้
