TQM หรือ บมจ.ทีคิวเอ็ม คอร์ปอเรชั่น โดย บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส์ (ประเทศไทย) คาดการณ์กำไรสุทธิ Q3/64 เท่ากับ 239 ล้านบาท ขยายตัว +41%YoY, +8%QoQ เป็นผลจาก
1.รายได้คาดว่าเติบโต +18%YoY, +7%QoQ หลักๆ มาจากยอดขายประกันสุขภาพที่เพิ่มขึ้น และมีแนวโน้มดีต่อ บริษัทคาดว่าลูกค้าที่เคยซื้อประกันโควิด 19 จำนวน 2 ล้านราย มีโอกาสจะซื้อประกันสุขภาพกับบริษัทในปี 65
2. มาร์จิ้นเพิ่มขึ้นเนื่องจากสัดส่วนยอดขายผ่านออนไลน์สูงขึ้น และการเพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่รถยนต์ที่มีมาร์จิ้นสูง (เช่น ประกันสุขภาพ อุบัติเหตุ เดินทาง ฯลฯ) คาด GPM งวด Q3/64 เพิ่มเป็น 54.0% จาก 50% ใน Q3/63 และ 53.1% ใน Q2/64
3. มี Economy of scale โดยคาด SGA/รายได้ลดลงเป็น 22.5% ใน Q3/64 จาก 24.4% ใน Q3/63
กำไรจาก True Life Broker และ True Extra Broker เริ่มเข้ามาตั้งแต่ก.ย.21 แต่ยังไม่ได้รวมส่วนนี้ไว้ในประมาณการ
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐาน 137 บาท (DCF, WACC 8%, TG 4%) จุดเด่น คือ เป็นผู้นำในธุรกิจโบรกเกอร์ประกัน, ฐานะการเงินแข็งแกร่ง, มีแนวโน้มเติบโตดี และอัตรากำไรสูง
🚩🚩ห้อง Official Line ห้องไลน์ฟรี มิติหุ้น ทันทุกสถานการณ์การลงทุน หุ้นเด่น หุ้นเด็ดตลอดวัน กับห้องไลน์ @mitihoonwealth ห้องไลน์ที่นักลงทุนเข้าเป็นสมาชิกฟรี ไม่มีเงื่อนไข เพียงคลิกลิงค์นี้ก็เข้าได้เลย และสามารถส่งต่อให้เพื่อนได้
