มิติหุ้น-บมจ.ฟอร์ท คอร์ปอเรชั่น (FORTH) โดยบทวิเคราะห์ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุว่า จากมีกำไร 3Q64 ของFORTH อยู่ที่ 151 ล้านบาท (+16% y-o-y, -25% q-o-q) ส่วนสาเหตุที่กำไรเติบโตดี y-o-y เนื่องจากธุรกิจ EMS (electronic manufacturing services) มีรายได้ที่เติบโตดี ส่วนการที่กำไรลดลง q-o-q เพราะผลพวงจากโรคระบาดโควิด-19 มีมาตรการล็อกดาวน์เข้มงวด ยังผลให้ธุรกิจโดยรวมอ่อนลง
• คาดการกำไร 4Q21F จะมีการฟื้นตัวดีหลังจากมีการเปิดประเทศ สถานการณ์โรคระบาดคลี่คลาย ยังผลให้ธุรกิจ
การเงิน ประเภทตู้ให้บริการทางการเงิน และธุรกิจบริการต่างๆ (financial services และ smart services) ฟื้นตัวดีขึ้น เช่นตู้กาแฟ คาเฟ่ย์เต่าบิน
• คงประมาณการทเี่ป็นบวก ซึ่งคาดว่ากำไรปี 65 จะเติบโตดีเป็น 42% หลังจากปี 64 เติบโตถึง 92% เทียบกับ y-o-y (กำไรปี 63 ที่ 435 ลบ.)
• หลายปัจจัยหนุน คือ 1) การขยายตู้เต่าบินคาเฟ่ ลูกค้าเป้าหมาย คือ คอนโด, โรงพยาบาล, โรงงาน, โรงเรียน,
มหาวิทยาลัย, อาคารสำนักงาน เป็นต้น สำหรับตู้เต่าบิน บริษัทพัฒนาและผลิตเอง ปัจจุบันขายได้วันละ 1.5 หมื่น
แก้ว จากจำนวนคีออสค์ที่มีอยู่ 350 แห่ง ณ 15 พ.ย.64 และตั้งเป้าปลายปี 64 จะมีคีออสค์อยู่ 800 แห่ง, 2) รายได้จากธุรกิจเอ็นเตอร์ไพรซ์โซลูชั่น ตอนนี้มีงานในมือ (Backlog) ที่ 1.8 พันล้านบาท ระยะเวลางาน 12-18 เดือน และ 3) บริการด้านการเงิน (โอนเงิน เบิกเงิน) ผ่านตู้บุญเติม ซึ่งปัจจุบันมีตู้บุญเติมประมาณ 1.3 แสนเครื่อง
• คำแนะนำ : ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐาน 24.00 บาท ซึ่งประเมินด้วย P/E ที่ระดับ 19.2 เท่า ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยในอดีต
ย้อนหลัง 5 ปี
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
