CPALL โดย บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 84 บาท โดยคาดว่ายอดขายจะฟื้นตัวแข็งแกร่งตั้งแต่เดือนพ.ย.2564 เป็นต้นไป เนื่องจากร้าน 7-Eleven มากกว่า 80-90% สามารถเปิด 24 ชั่วโมงได้ตามปกติ (เพียง 20% ใน Q3/64) นอกจากนี้ GPM น่าจะเพิ่มสูงขึ้นเช่นกันจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์อาหารพร้อมรับประทาน ซึ่งมีมาร์จินสูง รวมถึงผลดีจากการประหยัดต่อขนาด
ขณะที่ CPALL จะมีกำไรจากการขายเงินลงทุนทั้งหมดในบริษัท ออลล์ นาว แมนเนจเม้นท์ และ บริษัท ออลล์ นาว โลจิสติกส์ประมาณ 2 พันล้านบาทใน Q4/64 อีกทั้งบริษัทน่าจะรับรู้กำไรจากการขายหุ้น MAKRO จำนวน 363.2 ล้านหุ้น (703.7 ล้านหุ้นหากมีการสิทธิ greenshoe) ใน Q4/64 เช่นกัน แต่กำไรจากการขายหุ้น MAKRO น่าจะบันทึกในงบการเงินเฉพาะบริษัทไม่ใช้งบการเงินรวม เนื่องจาก MAKRO ยังถือเป็นบริษัทย่อยของ CPALL ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยายังไม่ได้รวมกำไรจากเงินลงทุนไว้ในประมาณการของบริษัท
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
