ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.แพลน บี มีเดีย (PLANB) โดย บล.คันทรี่ กรุ๊ป ระบุว่า ประเมินว่าการเข้าซื้อธุรกิจสื่อจาก AQUA ด้วยราคาที่ 2.9 พันล้านบาทจะช่วยกระตุ้นมูลค่าให้กับบริษัทได้เพราะซื้อที่ PE 16-18 เท่า อิงจากรายได้ช่วงก่อนเกิดวิกฤติโควิด-19 และอัตรากำไรสุทธิที่ 18%-20% เทียบกับ PLANB ที่30-35 เท่า AQUA มีสินทรัพย์คุณภาพดีในท าเลทองพร้อมกับอัตรากำไรการดำเนินงานที่ดี
• 2022 คือปีแห่งการเก็บเกี่ยวหลังผ่านพ้นช่วงลงทุนหนักใน 2 ปีที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงการเข้าซื้อสินทรัพย์ของ AQUA ที่เป็นดีลที่ใหญ่ที่สุด
• คาดรายได้ธุรกิจสื่อจะมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี(CAGR) ในช่วงปี2022-23 ที่35% หนุนจากการรับรู้รายได้จากกำลังด้านสื่อที่เพิ่มเข้ามาทั้งในรูปแบบดิจิทัล สื่อภาพนิ่งที่หลัก ๆ มาจาก AQUA และสื่อในร้านค้า7-11
• ปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) สำหรับปี2022-23ขึ้น 29%-36%เพื่อสะท้อนดีล AQUA
เพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” ด้วยมูลค่าพื้นฐานใหม่ที่ 9.0 บาทจาก 7.20 บาท สะท้อนสินทรัพย์จาก AQUA
และการปรับเพิ่มประมาณการกำไร มูลค่าพื้นฐานนี้อิงจาก 45xPE’22E คิดเป็นค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีของ
บริษัท หรือสอดคล้องค่าเฉลี่ยกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยของไทย
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
