ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.เอเชี่ยนซี คอร์ปอเรชั่น (ASIAN) โดยบทวิเคราะห์ บล.คันทรี่ กรุ๊ป ระบุว่า คาดทําไร 4Q21 จะอยู่ที่ 328 ลบ.(+56%YoY,+21%) หนุนจากการเติบโตของรายได้ อัตรากําไรที่สูงขึ้นเล็กน้อย และค่าใช้จ่ายการดำเนินงานที่ลดลง
การแยกสินทรัพย์ AAI ผ่านการทํา IPO จะช่วยปลดล็อก มูลค่าและศักยภาพการเติบโตของหน่วยธุรกิจนี้ได้ แต่ยังคงไว้ เป็นเพียง upside ที่อาจเกิดขึ้นกับมูลค่าพื้นฐาน
คงมุมมองบวกต่อภาพรวมในปี 2022-23 จาก 1) การเติบโต ของกลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยงในตลาดโลก (6.1% 6YCAGR) 2) อัตรากำไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งในช่วงที่ค่าเงินบาทเป็นขาลง และ 3) การทํา IPO บริษัท AAI จะช่วยขยายกำลังการผลิตขึ้นได้
จึงคงคําแนะนํา “ซื้อ” ด้วยมูลค่าพื้นฐานใหม่ที่ 23 บ. หลังปรับปี ฐานเป็นปี FY2022 เพิ่มขึ้นมา 5% จากเป้าหมายเดิม อง 10.3xPE22 หรือใกล้เคียงค่าเฉลี่ย 10 ปี คำแนะน่าซื้อสะท้อน ภาพเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของอุปสงค์ในกลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยง อาหารแช่แข็งมูลค่าเพิ่ม และอาหารสัตว์น้ำ หลังจากมีการ คลายล็อกดาวน์ และอัตรากำไรที่แข็งแกร่งจากบาทอ่อน
@mitihoonwealth
