มิติหุ้น-บล.ทิสโก้ระบุว่า คาด ONEE จะมีกำไรสุทธิ 4Q21F ที่ 219 ลบ. (-16%YoY, +31%QoQ) จากรายได้ทุก กลุ่มที่เพิ่มขึ้น โดยหากไม่รวมรายการพิเศษภาษีเงินได้รอตัดบัญชีใน 4020 ที่ 97 ลบ. และใน 4Q21F มีการตั้งด้อยค่าคอนเทนต์ 75 ลบ. และภาษีเงินได้รอตัดบัญชี 70 ลบ.กําไรจะเพิ่มขึ้น +38%YoY และ +34%QoQ ส่งผลให้กำไรสุทธิปี 2021F เพิ่มขึ้น +33%YoY อยู่ที่ 842 ลบ.
สำหรับปี 2022F คาดกำไรสุทธิเติบโต 32%YoY อยู่ที่ 1,116 ลบ. จากคาด 1Q22F รายได้ อ่อนตัวเนื่องจากเป็นช่วง low season แต่คาดรายได้จะเริ่มกลับมาเพิ่มขึ้นตั้งแต่ 2Q21F เป็นต้น จากคาดการระบาดผ่อนคลายลง ทั้งยังมีโอกาสปิดดีล mega project กับผู้ผลิตคอนเทนต์ราย ใหญ่ Global studio สำหรับธุรกิจ online ในส่วน OTT platfrom คาดมีรายใหม่เพิ่มขึ้น 2 ราย ในปีนี้ และบริษัทมีแผนพัฒนา OTT platform เป็นของตนเอง ในส่วนการรับจ้างผลิตรายการ คาดรายได้เติบโตจากการสามารถกลับมาผลิตคอนเทนต์ได้ในสถานการณ์ปกติ
จึงแนะนํา “ซื้อ” โดยมีมูลค่าเหมาะสมที่ 13.50 บาท
@mitihoonwealth
