มิติหุ้น – บมจ.โนเบิล ดีเวลลอปเมนท์ (NOBLE) โดย บทวิเคราะห์ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า คาด Presale ก.ค.-ส.ค. 55 ที่ 2.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 144% YoY แต่ลดลง 39% QoQ จากฐานสูงกอปรกับบริษัทไม่มีการ เปิดตัวโครงการใหม่ในช่วง 3QTD นอกจากนี้ Presale 8M65 ทําจุดสูงสุดใหม่อยู่ที่ 1.4 หมื่นลบ. (+165% YoY)
แนวโน้มกำไรปกติ 3Q65 คาดเบื้องต้นที่ 50-150 ลบ. พลิก เป็นกำไรครั้งแรกในรอบ 5 ไตรมาสหนุนจากการโอนโครงการ แนวสูงสร้างเสร็จใหม่ 2 โครงการ รวมมูลค่า 5.7 พันลบ.
แม้ว่าประมาณการกำไรและเงินปันผลปี 65 จะมี Downside risk หากการโอน Backlog คอนโดสร้างเสร็จใหม่ทำได้ล่าช้า กว่ากําหนด อย่างไรก็ดี หาก ง Downside risk 20% ยังให้ Dividend Yield งวด 2H65 ที่ 6.6% สูงกว่ากลุ่มฯ ที่ราว 4.0% อย่างมีนัยสำคัญ
ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรปกติปี 66 ที่ 1.2 พันลบ. (+29% YoY) และคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2566 ที่ 6.05 บาท/หุ้น จากแนวโน้มกำไรปกติ 4Q65 คาดเพิ่มขึ้นอย่างก้าว กระโดดหนุนจากการรับรู้ Backlog คอนโดสร้างเสร็จใหม่ จํานวนมาก
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
