มิติหุ้น – บมจ.บีซีพีจี (BCPG) โดย บล.กสิกรไทย แนะ “ซื้อ” เป้า 15.40 บ. ฝ่ายวิจัยเชื่อว่าราคาหุ้นปัจจุบันของ BCPG สะท้อนผลกระทบจากค่า adder ที่หมดอายุแล้วและเชื่อว่าการเพิ่ม MW จะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตในระยะยาว
BCPG มีสถานะการเงินที่แข็งแกร่งที่คาดจะสนับสนุนแผนขยาย MW และดีล M&A ซึ่งจะช่วยบรรเทาผลกระทบจากค่า adder ที่หมดอายุได้อย่างมีนัยสำคัญ คงคำแนะนำ “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นจาก 15.10 บาท เป็น 15.4 บาท เพราะเรา 1) ปรับปีฐานราคาเป้าหมายและ 2) อัปเดตข้อมูลของโครงการใหม่ในอนาคต
แนะ “ซื้อ” เชื่อว่าราคาหุ้นปัจจุบันของ BCPG สะท้อนผลกระทบจากค่า adder ที่หมดอายุแล้วและเชื่อว่าการขยายกำลังการผลิตอีก 714.1 MWe ระหว่างปี 66-68 จะเป็นปัจจัยหลักที่หนุนการเติบโตในระยะยาว อีกทั้งจากสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุนเพียง 0.99 เท่า เทียบกับ financial covenant ที่ 3.0 เท่า
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
