มิติหุ้น – บมจ.บีจี คอนเทนเนอร์ กล๊าส (BGC) โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) คงคาแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 10.70 บาท สะท้อน 1) แนวโน้มการเติบโตของกำไรปกติที่คงเดิม หนุนจากอุปสงค์ที่ฟื้นตัวขึ้น 2) อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ น่าดึงดูด และ 3) upside จากดีล M&A ใหม่
ผู้บริหารมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของรายได้ที่ 14% ในปี 2022 หนุนจากอุปสงค์อัดอั้นสะสมต่อเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ ตั้งแต่ไตรมาส 4/22 เป็นต้นไป สืบเนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาล และการที่ไทยประกาศให้โตวิต 19 เป็นโรคประจำถิ่นแล้ว ซึ่งจะ ช่วยหนุนการบริโภคเครื่องดื่มแอลกอฮอล์อีกแรง ทั้งนี้ ตลาด เครื่องดื่มไทยประเมินว่าจะโตเฉลี่ยต่อปี 11% (2022-25)
BGC คาดดีล M&A ใหม่ในธุรกิจบรรจุภัณฑ์จะเริ่มดำเนินงาน ได้ราวไตรมาส 123 ตึกนี้มีมูลค่าในกรอบ 500-600 ล้านบาท (69%-83% ของงบลงทุนปี 2521) เรามองว่าศีล M&A ใหม่นี้จะ ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ได้ยิ่งขึ้น ประมาณ การของเราจึงอาจมี upside เกิดขึ้น
@mitihoonwealth
