มิติหุ้น-บล.ฟินันเซีย ไซรัส เปิดเผยว่า ฝ่ายวิจัยแนะนำ “เพิ่มน้ำหนัก” เข้าลงทุนในหุ้น ITEL โดยคาด Q4/65 กำไรสุทธิจะทำ จุดสูงสุดของปีที่ 72.2 ล้านบาท +34.1% Q-Q แต่ -23.2% Y-Y จากฐานสูงใน Q4/64 จากการเร่งส่งมอบงานติดตั้งโครงข่าย (Installation) ที่มี Backlog อยู่ 3.2 พันล้านบาท ขณะที่รายได้อีกประมาณ 55% ของรายได้รวมซึ่งมีลักษณะเป็น Recurring income ได้แก่ธุรกิจบริการโครงข่าย (Data service) และธุรกิจ Data center ยังมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่อง
สำหรับอัตรากำาไรขั้นต้น ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะทำได้ 19.0% ดีขึ้นจาก Q3/65 ที่ทำได้ 17.9% แต่ถือว่ายังต่ำกว่า ค่าเฉลี่ยในช่วง 4 ปีที่ผ่านมาที่ทำได้ 21-22% เนื่องจากต้นทุนค่าไฟฟ้าของธุรกิจ Data center และธุรกิจงานรับเหมาของธุรกิจ Installation ที่เพิ่มขึ้น ส่วนรายจ่ายอื่นๆ คาดว่าจะควบคุมได้อย่างมีประสิทธิภาพ ไม่ได้แตกต่างจากไตรมาสก่อนๆ มากนัก
โดยทั้งปี 65 คาดกำไรสุทธิ 247.0 ลบ. -1.5% Y-Y สาเหตุหลักมาจากงานประมูลที่ไม่เป็นไปตามคาด ซึ่งน่าจะเลื่อนมาเข้า ในปี 66 ทั้งนี้ในช่วงปลายปี 65 บริษัทได้ยื่นประกวดราคาโครงการต่างๆ มูลค่า 3-4 พันลบ.ไม่ว่าจะเป็น Data service และ Data center ทำให้ผลประกอบการ ปี 66 มีแนวโน้มสดใสกว่าปี 65 ดังนั้นปี 66 คาดกำไรสุทธิทำนิวไฮ 323.4 ลบ. แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 5.00 บ.
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
