มิติหุ้น-COM7 โดยบล.เมย์แบงก์(ประเทศไทย) ระบุว่า ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายคงเดิมที่ 40.3 บาท แม้ว่าราคาหุ้น COM7 ปิดที่ 27.5 บาท/หุ้น ในช่วงเช้าวันที่ 5 เม.ย. ลดลง 7.6% จากราคาปิดของวัน
ก่อนหน้า เราเชื่อว่าราคาหุ้นที่ลดลง 10% MTD ถือเป็นจังหวะดีในการเข้าซื้อหุ้น และสะท้อน
ว่าตลาดกังวลมากเกินไปในประเด็นผลประกอบการ Q1/66 อ่อนแอ
นอกจากนี้ ราคาหุ้นที่ปรับลดลงทำให้ราคาเป้าหมายของเราที่ 40.3 บาท สูงกว่าราคาตลาด 46.5% ขณะที่ประเมินกำไรสุทธิหลักQ1/66 ที่ 843 ล้านบาท +8% YoY จากยอดขายที่เติบโตแข็งแกร่งของ iPhone 14 Pro และ Pro Max รวมถึงมาตรการของรัฐบาลในการลดหย่อนภาษีสาหรับผู้บริโภค
โดยกำไรQ1/66 คิดเป็น 23% ของประมาณการทั้งปี ซึ่งยังคงประมาณการอัตราการเติบโตของกำไรหลักต่อหุ้นในปี 66 ที่ 22% และการเติบโตของรายได้ที่ 20% โดยกำไรหลักในไตรมาส 2/66 น่าจะอ่อนแอกว่าไตรมาส 1/66 เนื่องจากมาตรการลดหย่อนภาษีหมดอายุในวันที่ 15 ก.พ.
อย่างไรก็ตาม คาดว่าไตรมาส 3/66 จะกลับมาฟื้นตัวเล็กน้อยจากการเปิดตัวสมาร์ทโฟน Android ราคาย่อมเยาและ iPhone 15ในช่วงกลางเดือนกันยายน
ทั้งนี้ ยอดขาย iPhone ส่วนใหญ่น่าจะเกิดขึ้นในไตรมาส 4/66 เราประเมินกำไรหลัก Q4/66 ที่ 1.1 พันล้านบาท (+26.0% YoY) หรือ 31% ของกำไรหลักทั้งปี
คงแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมายคงเดิมที่ 40.3 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/
