มิติหุ้น – SCGP โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดกำไรปกติ Q1/66 ที่ 907 ลบ.ฟื้นตัวเด่น QoQ จากปริมาณ ขายที่ฟื้นตัวตามภาคการผลิตของจีนและอาเซียน รวมถึงอัตรากำไร ขั้นต้นที่ฟื้นตัว QoQ หลังต้นทุนวัตถุดิบ พลังงาน และการขนส่งเริ่ม ปรับตัวลง ขณะที่ YoY คาดกำไรปกติลดลงจากฐานที่สูงในปีก่อน
เบื้องต้นคาดกำไรปกติ Q2/66 ที่ 1,400-1,500 ล้านบาท ฟื้นตัว ต่อเนื่อง QoQ ตามนโยบายการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน (ความต้องการใช้บรรจุภัณฑ์ฟื้นตัวตามการบริโภค)
คาดกำไรปกติฟื้นตัวกลับไปอยู่ในระดับ 2,000 ล้านบาท/ไตรมาส ได้ในช่วง 2H66 หลังภาคการผลิตในจีนและอาเซียนมีแนวโน้มฟื้น ตัวกลับไปอยู่ในระดับใกล้เคียงปกติ
จึงคงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2566 ที่ 56.00 บาท/หุ้น (ซึ่ง EVEBITDA 14.7 เท่า มี Upside −23.8% ขณะที่ราคาหุ้นมี Downside จำกัดแล้วจาก 1) ได้รับผลกระทบจำกัดจากโอกาสในการเกิด Recession ในยุโรปและ สหรัฐฯ และ 2) กำไรที่อยู่ในช่วงของการฟื้นตัว คงคำแนะนำ “ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
