มิติหุ้น – SAPPE โดย บล.กสิกรไทย คาดกำไรสุทธิรายไตรมาสจะทำสถิติสูงสุดใหม่ในไตรมาส 1/2566 ที่ 215 ลบ. (+40.3% YoY และ +39.4% QoQ) คิดเป็น 27.1% ของประมาณการปี 2566
แม้ผลการดำเนินงานไตรมาส 1/2566 จะแข็งแกร่งเกินคาด แต่ SAPPE ยังคงเป้าการเติบโตของรายได้ทั้งปี 2566 ที่ 25% และ CAGR 4 ปีที่ 22%
จึงแนะ “ซื้อ” ด้วย TP ที่ 64.6 บาท จาก 1) การเติบโตของรายได้และอัตรากำไรที่แข็งแกร่ง 2) การประเมินมูลค่าหุ้นที่ไม่แพง 3) upside risk ต่อประมาณการ และ TP ปัจจัยเพิ่มตัวคูณมูลค่าหุ้น ได้แก่
1) ยอดขายที่แข็งแกร่งจากการขยายกำลังการผลิตและอุณหภูมิโลกที่สูง รวมถึงอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นจากราคาเม็ดพลาสติก PET
2) การประเมินมูลค่ายังน่าสนใจเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
3) upside risk ต่อประมาณการและต่อราคาเป้าหมายของเรา โดยอิงจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาส 1/2566 และแนวทางของผู้บริหาร ที่มากกว่าประมาณการของเรา
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
