มิติหุ้น – CBG โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดกำไรปกติ Q3/66 ที่ 551 ลบ. (+14.4% QoQ, +15.91% YoY) จากมูลค่าตลาดเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศที่ฟื้นตัว และคาดบริษัท ได้ส่วนแบ่งตลาดมากขึ้น
คาดแนวโน้มกำไร Q4/66 อาจทำระดับสูงสุดของปีจากรายได้ ต่างประเทศที่ฟื้น, รับรู้ราคาต้นทุนที่ปรับลดลงได้มากขึ้น และรับรู้ รายได้การจัดจำหน่ายเบียร์ได้ชัดเจนขึ้น
การปรับขึ้นราคาน้ำตาลในประเทศที่ 4 บาท/กก. อาจส่งผลให้ ประมาณการกำไรปี 2567 มี Downside แต่เบื้องต้นประเมินว่าอาจ ชดเชยได้ด้วยราคาต้นทุนวัตถุดิบและบรรจุภัณฑ์อื่นที่ปรับลดลง เราจึง ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2567 ที่ 2,516 ลบ. (+40.0% YoY)
พร้อมปรับราคาเหมาะสมลงเป็น 78.00 บาท จากการปรับลด Terminal Growth เพื่อสะท้อนความเสี่ยงและภาวะของตลาด คงคำแนะนำ TRADING
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
