มิติหุ้น-EA โดยบล.หยวนต้า ออกบทวิเคราะห์ภายหลังร่วมประชุมกับผู้บริหารโดยมีสาระสำคัญ คือ 1.ในQ2/67 มีลูกค้าบางรายชะลอการส่งมอบรถหลังความเชื่อมั่นต่อNEX ลดลง 2.บริษัทจะเพิ่มทุนตามสัดส่วนให้กับ NEX ใช้เงินราว 1.7 พันลบ. ภายหลังเพิ่มทุนNEX จะนำเงินสดไปชำระรายการลูกหนี้การค้าทั้งจำนวนกับบริษัท ส่งผลให้สุทธิแล้วบริษัทจะได้รับเงินสดเพิ่มเติมราว 4-5 พันลบ.
3.บริษัทอยู่ระหว่างการเจรจากับผู้ผลิตEV ต่างชาติ เพื่อรับจ้างผลิตแบบOEM เพื่อเพิ่มUtilization Rate ให้กับโรงงานผลิตEV คาดใช้เงินลงทุนเพิ่มราว 1.5 พันลบ. คาดมีความชัดเจนในช่วงครึ่งหลังปี 67
ฝ่ายวิจัยมองว่า เบื้องต้นคาดกำไรปกติQ2/67 ที่ราว 800-900 ลบ. ลดลงQoQ ตามปัจจัยฤดูกาลและลดลงYoY จากฐานที่สูงในปีก่อน
กำไรปกติครึ่งหลังปี 67 มีโอกาสฟื้นตัว HoH ตามปริมาณการส่งมอบEV ที่ฟื้นตัวแต่ยังคงลดลง YoY จากผลกระทบของAdderที่หมดอายุ
ปรับราคาเหมาะสมลงเป็น 22 บาทต่อหุ้น คงคำแนะนำ “Trading” โดยหุ้นจะกลับมาน่าสนใจอีกครั้งหากส่งมอบ EV ในระดับ 700- 1,000 คันได้ต่อเนื่องหรือมีการลงทุนในธุรกิจใหม่ที่สามารถชดเชยผลกระทบจากAdder ที่หมดอายุได้
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
