มิติหุ้น – CPAXT โดย บล.พาย ระบุว่า ไตรมาสที่ 3/2024 เป็นช่วงฤดูฝน ปกติแล้วจะเป็นช่วง Low season ของ กลุ่มค้าปลีก แต่ CPAXT รายงานกำไรสุทธิ 1.95 พันล้านบาท (+16% YoY) หลังชัดรายการพิเศษ 2 รายการ 1. ค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ และ 2. บันทึกผลขาดทุนทางบัญชีจากการ Mark-to-market ของสัญญาอนุพันธ์ อัตราแลกเปลี่ยน จะมีกำไรปกติ 2.4 พันล้านบาท (+44%YoY, +11%QoQ) หนุนจากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิน (SSSG) ของทั้ง 2 หน่วยธุรกิจ (SSSG’ Makro ที่ +1.5% และ Lotus’s ที่ +2.3% ใน 3Q24) พร้อมด้วย GPM จากการขายที่ขยายตัวดี 70 bps YoY จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่มูลค่า พื้นฐาน 37.00 บาท (เดิม 36.00 บาท) หลังปรับไปใช้มูลค่าพื้นฐานปี2025
คาดว่าแนวโน้ม SSSG ช่วง Q4/24 ที่ดีต่อเนื่อง GPM ที่ขยายตัวจาก สัดส่วนสินค้าอาหารสดที่เติบโต พร้อมกับค่าใช้จ่าย Omnichannel บริหาร ได้ดีขึ้นจาก Economies of scale ที่มากขึ้น จะหนุนให้ผลประกอบการช่วง Q4/24 เติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
