มิติหุ้น-BEM ผลประกอบการเติบโตแรงรับจำนวนผู้โดยสารเพิ่มตามการขยายตัวของเมืองและรับเต็มข้อขึ้นค่าโดยสาร โบรกลงมติเชียร์ซื้อให้เป้า 11.10 บาท
BEM หรือบมจ.ทางด่วนและรถไฟฟ้ากรุงเทพ โดยบล.เอเซียพลัส ระบุว่าในช่วงหลายปีข้างหน้า BEM จะเติบโตจากธุรกิจระบบราง จำนวนผู้ใช้รถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินเพิ่มขึ้นทุกปีตามการขยายตัวของเมือง และการพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์ตามแนวรถไฟฟ้า ทำให้ปี 68 จะเห็นการเติบโตแบบ Organic Growth จากการเปิดโครงการ “One Bangkok” และ “ดุสิต เซ็นทรัล พาร์ค” จะช่วยเพิ่มผู้โดยสารรถไฟฟ้าใต้ดินสถานีลุมพินี และสถานีสีลมอย่างมีนัยสำคัญ
เปิดตัว 2 โครงการยักษ์หนุนผู้โดยสารสถานีลุมพินี-สีลม คึกคัก
หนุนให้จำนวนผู้ใช้บริการรถไฟฟ้าใต้ดินเติบโต ได้ 5-10% ต่อปี และปี 2568 BEM จะรับรู้ผลบวกเต็มปีจากการปรับขึ้นค่า และการเติบโตจากโครงการสัมปทานใหม่ หรือ Inorganic Growth ที่ BEM จะเริ่มรับรู้รายได้จาก โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มต้นปี 2571 ให้น้ำหนักลงทุน Outperform ประเมินราคาเหมาะสมปี 2568 ที่ 11 บาท จากแนวโน้มผลการดำเนินงานปกติที่จะเดินหน้าทำจุดสูงสุดใหม่ ต่อเนื่องในช่วงหลายปีข้างหน้า
งบโตติดปีก โบรกเคาะเป้า 11.10 บาท
บล.ฟิลลิป คาดว่า Q4/67 กำไรสุทธิโต YoY จากจำนวนผู้ใช้รถไฟฟ้าในเดือนต.ค. เติบโต 7.2% แตะ 4.44 แสนคนต่อวัน ส่วนหนึ่งมาจากงานสัปดาห์หนังลือ รวมถึงการเปิดตัวของโครงการอสังหาขนาดใหญ่ คือ One Bangkok และ ดุสิต เซ็นทรัล พาร์ค รวมถึง การปรับขึ้นค่าโดยสารมีผลตั้งแต่ 3 ก.ค. 67 ทำให้ค่าโดยสารเฉลี่ยต่อคนโต 8.6% เป็น 29.85 บาท จาก 27.44 บาท ทำให้รถไฟฟ้าได้ประโยชน์ 2 ทาง ทั้งผู้โดยสารและค่าโดยสารที่เพิ่มขึ้น ส่วนโครงการDouble Deckคาดว่าจะเซ็นสัญญาได้ใน Q1/68 ทั้งนี้คาดกำไรสุทธิปี 67 ที่ 3.8 พันลบ. ปี 68 ที่ 4.2 พันลบ. แนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐานที่ 11.10 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
