มิติหุ้น – TISCO โดย บล.พายระบุว่า คงค่าแนะนํา “ถือ” เพื่อรับเงินปันผล โดยคาดอัตราผลตอบแทนเงิน ปันผลสูงกว่า 7% ในปี 2024-26 ด้วยมูลค่าพื้นฐานที่ 100 บาท ยังมองว่าสินเชื่อที่ชะลอตัวจากความพยายามในการควบคุมสินเชื่อ และต้นทุน การเงินที่สูงขึ้นกดดันรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอ่อนแอ และสำรองหนึ่ฯ ที่ สูงขึ้นเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งงบดุลกดดันกำไรสุทธิปรับลดลง 5.4%/5.5% ในปี 2024-25 และคาดกำไรจะกลับมาขยายตัวราว 5% ใน ปี 2026
ขณะที่ผลกระทบจากโครงการใหม่ของ ธปท. “คุณสู้ เราช่วย” ต้องรอความชัดเจน ของจํานวนลูกหนี้ที่จะเข้าร่วมในต้นปี 2025 ด้านผลการดำเนินงานงวด Q4/24 คาดกำไรสุทธิที่ 1.7 พันล้านบาท (-3.6% YoY, +0.2% QoQ) ส่วน NPL ratio ทรงตัวที่ 2.4% และ Coverage ratio ลดลงที่ 156.4%
สินเชื่อใน Q4/24 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.5% QoQ จากสินเชื่อบริษัทขนาดใหญ่ โดยเฉพาะธุรกิจโรงไฟฟ้า และ อสังหาริมทรัพย์ขยายตัว และสินเชื่อ High yield (สินเชื่อรถยนต์ใช้ แล้ว รถจักรยานยนต์ และจํานําทะเบียน) โตต่อเนื่อง ขณะที่สินเชื่อ รถยนต์ใหม่ และสินเชื่อ SME ยังอ่อนแอ คาดว่าสินเชื่อในปี 2024 จะลดลง 1.6% YoY
ด้านหนี้เสียยังคงเพิ่มขึ้นจากสินเชื่อกลุ่ม High yield (จํานําทะเบียน และ รถยนต์ใช้แล้ว) แต่ด้วยการบริหารจัดการผ่านการ ตัดจําหน่ายหนี้ สูญฯ
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
