มิติหุ้น- TIDLOR หมดรอบรับข่าวร้าย ถึงเวลาฟื้นตัว โบรกคาดสินเชื่อปี 68 โต 15% กำไรโต 18%แตะ 4.9 พันลบ. ขณะที่ Valuation ไม่แพง แนะซื้อ เคาะเป้า 24 บาท
TIDLOR หรือบมจ.เงินติดล้อ โดย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า TIDLOR อยู่ระหว่างปรับโครงสร้างองค์กรเป็น Holding company ภายในปี 68 ซึ่งเลื่อนจากเดิมคาดแล้วเสร็จปี 67 คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2567 ที่ 4.1 พันล้านบาท โต 9% สำหรับปี 68 คาดกำไรสุทธิไว้ 4.9 พันล้านบาท โต 18% บนสมมติฐาน สินเชื่อโต 15% Cost of fund ทรงตัว YoY ที่ 3.5% และ Credit cost เท่ากับปีก่อนที่ 3.7%
สินเชื่อปี 68 โต 15%
ราคาหุ้นที่ผ่านมาลดลง รับปัจจัยจากการหลุด SET50 วงจรดอกเบี้ยขาลง ที่มีแนวโน้มลงช้ากว่าที่ตลาดคาด มาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ล่าสุดของ ธปท. ที่ครอบคลุม TIDLOR มองว่าจะกระทบ Loan spread แต่ถูกชดเชยด้วย Credit cost) โดยการปรับฐานอย่างต่อเนื่องของราคาหุ้นทำให้ P/E ซื้อขายบริเวณ 9 เท่า เทียบกับMTC ที่ 14 เท่า และ SAWAD ที่ 10 เท่า ถือว่า Valuation ไม่แพงแล้ว เมื่อเทียบกับอัตราการเติบโต คงคำแนะนำ Outperform ราคาเป้าหมายที่ 19.50 บาท
P/Eต่ำสุดในกลุ่ม ราคาน่าเก็บ เคาะเป้า 24 บาท
บล.SBITO ระบุว่า แนวโน้มผลประกอบการQ4/67 จะฟื้นตัวจากCredit Cost ที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ จากการทำBalance Sheet Cleanup นอกจากนี้แนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์มีแนวโน้มดีขึ้น ผลจากการตามเก็บหนี้ได้ดีขึ้น และการเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ ซึ่งจะทำให้คุณภาพของสินเชื่อใหม่ดีขึ้น ประมาณการกำไรสุทธิปี 67 ที่ 4.06 พันลบ. และในปี 68 ที่ 4.6 พันลบ. คาดว่าสินเชื่อรถบรรทุกจะทำกำไรได้และมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง ช่วยหนุนให้Loan Yield ปรับตัวดีขึ้น แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 24 บาท อิง PBV ที่ 1.88 เท่า
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
