มิติหุ้น-KBANK โดยบล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุว่า KBANK แจ้งงบงวด Q4/67 มีกำไรสุทธิ 10,494 ลบ. โต 11.8% YoY เป็นผลหลักจากสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ที่ลดลงเป็นหลัก ขณะที่รายได้รวมยังคงลดลง ทั้งรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย
หากเทียบ QoQ มีกำไรลดลง 12.3% เป็นผลหลักจากรายได้รวมยังคงลดลงทั้งรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ประกอบกับสำรอง ECL ที่เพิ่มขึ้นด้วย
งวดปี 67 มีกำไร 48,598 ลบ. โต 14.6% เป็นผลจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ยังทรงตัวโดย +0.6% YoY และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่ปรับเพิ่มขึ้นถึง +7.6% YoY ประกอบกับการตั้งสำรอง ECL ที่ลดลงราว 8.9% YoY ช่วยหนุน
ยอดสินเชื่อ ณ สิ้นปี 67 อยู่ที่ 2.5 ล้านล้านบาท +0.6% YTD จากการเติบโตของเงินให้สินเชื่อในกลุ่มลูกค้าธุรกิจ ซึ่งสอดคล้องกับภาวะเศรษฐกิจ
NPL ณ สิ้นปี 67 อยู่ที่ 3.18% ลดลงเล็กน้อยจาก 3.2% ไตรมาสก่อน และ 3.19% สิ้นปีก่อน โดยมี Coverage ratio ที่ 153.27% ใกล้เคียงสิ้นปีก่อนที่ 152.23%
ณ สิ้นปี 67 กลุ่มธุรกิจยังมีเงินกองทุนที่แข็งแกร่ง โดยมี BIS ratio ที่ 20.25% Tier I 18.27%
ความเห็นของฝ่ายวิจัย
กำไร Q4/67 ที่ออกมาถือว่าใกล้เคียงคาดมาก โดยกำไรทั้งปี 67 ยังเติบโตสูงถึง 14.6% YoY เป็นไปตามกลยุทธ์ของธนาคารบนพื้นฐานของหลักความระมัดระวัง ยังคงชอบ KBANK เชื่อว่าการดำเนินตามยุทธศาสตร์ธนาคารจะยังทำให้ผลประกอบการปี 68 เติบโตต่อเนื่องอย่างมั่นคง คาดปีนี้จ่ายปันผลงวด 2H67 อีก 6 บาท คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 3.75% ยังแนะนำ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายที่ 182 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
