มิติหุ้น – ADVANC สร้างผลงานเติบโตต่อเนื่อง ARPUเน็ตบ้านและมือถือแรงดีไม่มีตก เปิดStoryใหม่ ชิงคลื่น 2100 MHz รอบใหม่นี้ต้นทุนถูกลงกว่าเดิม ขณะที่ปันผลยังแกร่งแจกYield 3.5-3.8% ต่อปี
ADVANC หรือ บมจ.แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส โดยบล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส ระบุ คาดกำไรสุทธิ Q4/67 เท่ากับ 8.7 พันล้านบาท เติบโต +25%YoY, +3%QoQ หนุนโดยรายได้จากธุรกิจโทรศัพท์มือถือ บริหารต้นทุนด้านเครือข่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ แม้ว่าค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล ใน Q4/67 มีค่าใช้จ่ายการตลาดและโบนัสเข้ามาเพิ่ม
คลื่นระรอกใหม่ต้นทุนลด
มี Potential upside ถ้าราคาประมูลคลื่นความถี่มีต้นทุนลดลงจากปัจจุบัน โดยใบอนุญาตบนคลื่นความถี่ 2100 MHz ของบริษัทจะหมดอายุในเดือนส.ค.68 เราจึงคาดว่าบริษัทโฟกัสคลื่น 2100 MHz จากการประมูลรอบนี้ คาดการณ์กันว่าราคาประมูลใหม่จะต่ำกว่าราคาในปัจจุบัน คงราคาพื้นฐานไว้ที่ 290 บาท ทั้งนี้ธุรกิจยังเติบโตได้ต่อเนื่อง คาดการณ์กำไรสุทธิทั้งปี 67 ไว้ที่ 3.4 หมื่นลบ. โต 18%YoY ส่วนปี 68 ประมาณการกำไรสุทธิเติบโต 8%YoY โดยหลักมาจาก ARPU ที่เพิ่มขึ้นทั้งจากธุรกิจโทรศัพท์มือถือและ FBB และจ่ายปันผล สม่ำเสมอ คาด Dividend Yield ปี 67-68 ไว้ที่ 3.5-3.8% ต่อปี
อวดของดี Yield ปันผล ปี 67-68 3.5-3.8% ต่อปี
บล.ฟินันเซีย ไซรัส คาดว่า ประเมินกำไร Q4/67 ที่ 8.8-8.9 พันลบ. โต 1% q-q, และโต 27% y-y จากรายได้เติบโต ARPU ที่ปรับขึ้นทั้งตลาดมือถือและเน็ตบ้าน จบปี 67 คาดกำไรที่ 3.42 หมื่นลบ. โต 20% แนวโน้มปี 68 คาดว่า คาดกำไรที่ 3.8 หมื่นลบ. โต 11% เนื่องจากการแข่งขันที่ลดความรุนแรง เป็นบวกต่อการทำกำไร นอกจากนี้ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามปีนี้คือการประมูลคลื่นความถี่ ซึ่งหากแนวโน้มแข่งไม่แรง มีโอกาสเป็น Catalyst บวก ให้ราคาเป้าหมายที่ 301 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
