มิติหุ้น-NYT โดยบล.กรุงศรี ระบุว่ากำไรหลักงวดQ4/67 ที่ 141 ลบ. ลดลง 18% YoY และโต 66%QoQ สอดคล้องกับการส่งออกรถยนต์ของไทยที่ลดลง 15% YoY
คาดการณ์การเติบโตของกำไรจะคงที่ในปี 68 โดยมีสมมติฐานจากการเติบโตของการส่งออกรถยนต์ของไทยที่คาดการณ์ว่าจะน้อยมาก เพียง 1% เป็น 1.03 ล้านคัน และการชะลอตัวของการนำเข้ารถยนต์สู่ประเทศไทยเนื่องจากตลาดรถยนต์ไฟฟ้าอิ่มตัว
นอกจากนี้รายได้ค่าเช่าคลังสินค้า ซึ่งมีสัดส่วน 26% ของรายได้กลุ่ม จะมีการเติบโตเล็กน้อย เนื่องจากพื้นที่เช่าใหม่ส่วนใหญ่ได้รับการเช่าไปแล้วในปี 67 ดังนั้นเราจึงคาดการณ์ว่ากำไรจะเติบโต 2% เป็น 499 ลบ.ในปี 68
อย่างไรก็ตาม สัญญาท่าเรือA5 จะหมดอายุในอีก ปีครึ่ง หรือเดือนเม.ย. ปี 69 ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการดำเนินงานในอนาคตของNYT เนื่องจากA5 มีสัดส่วนรายได้มากกว่า 70% ของรายได้กลุ่ม นอกจากนี้ยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางการส่งออกรถยนต์ของไทยในปี 68 เนื่องจากเศรษฐกิจโลกที่เปราะบาง ดังนั้นยังคงคำแนะนำ “เป็นกลาง” สำหรับNYT โดยรอการอัปเดตเกี่ยวกับสัญญาA5 ราคาเป้าหมายอิงตาม P/E ที่ 8 เท่า ที่ 3.20 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
