ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ช.การช่าง หรือ CK โดย ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง เผยว่า แนวโน้มกำไรไตรมาส 3/61 จะอยู่ที่ 1,150 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 112% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 84% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
แรงหนุนสำคัญจากส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนใน BEM และ CKP ที่มีรายการพิเศษเข้ามา CK มี Backlog ปัจจุบันไม่สูงนัก 5.5 หมื่นล้านบาท รองรับรายได้ประมาณปีเศษๆ และกำไร 9 เดือนแรกจะมากกว่าที่เราคาดหมายทั้งปี ทำให้ประมาณการปีนี้มีอัพไซด์ ในช่วงที่เหลือของปี 2561 และ ครึ่งแรกของปี 2562 คาดหวังจะมีงานประมูลของรัฐบาลออกมามากขึ้นร่วม 0.7-1 ล้านล้านบาท ช่วยเติม Backlog ให้มีความแข็งแกร่งมากยิ่งขึ้น
โดยทางฝ่ายมองว่า CK มีจุดเด่นที่เป็นบริษัทรับเหมาก่อสร้างขนาดใหญ่ และมีเงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานชั้นนำของประเทศ คือ BEM, CKP และ TTW ซึ่งมีการเติบโตและจะช่วยเพิ่มงาน ซึ่งมูลค่าเงินลงทุนจะมีมูลค่าถึง 60,383 ล้านบาท หรือ คิดเป็น 35 บาทต่อหุ้น ประเมินราคาเป้าหมายด้วยวิธี Sum of The Part เท่ากับ 31 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ”
www.mitihoon.com
