ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” ได้รวบรวมบทวิเคราะห์หุ้น บมจ.ปูนซิเมนต์ไทย หรือ SCC พบ 3 ค่ายบริษัทหลักทรัพย์ลุ้นปันผลจากผลประกอบการครึ่งหลังปี 2560 ที่ 18-19 บาท/หุ้น ส่วนทิศปี 61 บล.ไอร่าคาดมีโอกาสทำ New Highเพิ่ม 8%จากปี 60 แม่ว่าผลการดำเนินงานของบมจ.ปูนซิเมนต์ไทย หรือ SCC ได้ผ่านจุดที่ดีที่สุดของปีไปแล้วใน 1H/60 และคาดกำไรสุทธิทั้งปี60 ลดลง 3% อย่ทูี่ 54,351ล้านบาท แต่ภายใต้EBITDA ที่คาดอยู่ในระดับสูงถึง 100,000 ล้านบาท ในขณะที่ใช้งบลงทุน ประมาณ 50,000 ล้านบาท/ปี คาดยังมีความสามารถในการจ่ายปันผลในจำนวนเดียวกับปี 59 คาดอย่ทูี่ 19.00 บาท โดยคาดคงเหลือจ่าย 2H/60 จำนวน 10.50 บาท
ส่วนในปี61 คาดกำไรสุทธิมีโอกาสทำ New High คาดเพิ่ม ขึ้น 8%จากประมาณการปี 60 คาดอย่ทูี่ 58,644 ล้านบาทขณะที่ในระยะสั้น ยังมีความน่าสนใจจากเงินปันผล 2H/60 ที่คาด Div.Yield (6 เดือน) ประมาณ 2.0% ยังแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 61 ที่ 590 บาท อ้างอิง PE 12X (เฉลี่ย ซื้อขายในช่วง 2 ปีทีผ่านมา)
ด้านบล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ประเมินแนวโน้มกำไร4Q60 SCC ค่อนข้างทรงตัว 12,400 ล้านบาท (+5%QoQ, -1%YoY)รวมปี 2560 จะมีกำไรติดลบเล็กน้อย 2% เหลือ 54,874 ล้านบาท ปี 2561 คาดจะถูกกดดันจากต้นทุน Naphtha ที่ปรับตัวสูงขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ และ สเปรดปิ โตรเคมีที่แคบลง ส่วนธุรกิจปูนซีเมนต์ยังไม่ฟื้นมากนัก เราประเมินกำไรปี 2561ที่ 52,012 ล้านบาท ปรับลดลงต่อ 5.2% อย่างไรก็ตาม SCC ซื้อขาย P/E ต่ำ กระแสเงินสดสูง คาดปันผล 18-19 บาทต่อปี เราคงคำแนะนำ ซื้อ ลักษณะลงทุนเป้าหมาย 550 บาท
ด้าน บล.ฟิลลิปคาดแนวโน้มกำไรปี 61 น่าจะดีขึ้นเพราะอุปสงค์ปูนฯในประเทศน่าจะดีขึ้นเป็น +2% จากการก่อสร้างภาคเอกชนกลับมาเติบโต 1-2 % จากปี 60 ที่ลดลง 6 % แต่ทว่า ต้นทุนถ่านหินล็อตใหม่สูงขึ้น และการปรับราคาขายยังทำได้ไม่มากและเร็ว Magin ยังอ่อนลง ส่วนปิโตรเคมี ยังได้ผลลบจากอุปทานใหม่กดดัน Speed ทำให้กำไรปิโตรเคมียังอ่อนลง ทางฝ่ายคาดหมายกำไรสุทิปี 61 อ่อนลง 2 % แนะนำซื้อ แต่ยังไม่มีปัจจัยเร่งมา แต่มีศักยภาพในระยะยาว ราคาหุ้นมีส่วนลดจากราคาพื้นฐานที่ 550 บาท/หุ้น
www.mitihoon.com
